高宏亮：欧版QE呼之欲出 金银面临洗盘行情

　　行情回顾：

　　昨日黄金(1286.93，-6.58，-0.51%)白银(18.09，0.01，0.06%)继续整体呈现高位震荡走势，短期多空博弈剧烈。昨日亚欧盘欧洲央行推出QE的市场预期先行，金银价格纷纷强势上行，金价一度突破1300美元，白银创出本轮反弹新高3649元，但晚间随后受获利盘打压影响快速回落，显示价格在目前高位多空博弈剧烈。今日亚盘金银继续维持低位震荡，短期看上方压力沉重，晚间市场将接受欧洲央行QE推出的洗礼，行情可谓一触即发。

　　基本面分析

　　今日晚间20：45本周的焦点事件欧洲央行利率决议就将召开，随后行长德拉基还将在21:30召开新闻发布会，此事件也是全球投资者目前最关注的风险事件。目前市场一致认为德拉基将会在本周的会议上宣布QE计划，规模可能会达到1万亿欧元(1.1632，0.0085，0.74%)，届时将会对金银产生较大的影响。

　　周三公布的英国央行1月7-8日货币政策委员会会议纪要显示，支持维持利率不变为9人，支持加息为0人，此前预期是7:2。这一结果导致市场预期英国2015年内加息无望，英央行会议纪要显示所有委员一致同意维持0.50%的利率水平、3750亿英镑的资产购买规模不变。

　　对于当前金价走势而言，市场对于全球经济前景的潜在担忧情绪仍利好金价，而且周末还有一个希腊大选，日内也还有一个欧央行利率决议，这2个风险事件自身的不确定性也能为金价提供支持，因此金价或许仍有机会翻身。另外我们瑞央行，英央行和加央行相继转为宽松，并且瑞央行和加央行都采取了实际的行动，再加上今日可能的欧央行QE，美联储也可能会因此放缓加息，否则美元就会兑其他主要货币过于强势，从而会影响到美国自身经济的复苏；一旦美联储放缓加息，金价反弹的阻力将会大幅减弱。

　　黄金白银持仓量方面：截至1月22日，黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为740.45吨，较上一交易日减少1.79吨，机构在持续加仓后减仓，表明对金价前景较为谨慎。白银ETF基金Silver Trust持有量9899.04吨，为2014年1月16日以来最低水准，较上一交易日减少209.93吨。Silver Trust白银持有量10682.51吨，机构大幅减仓，该基金不看好白银上涨。

　　技术面分析

　　黄金日线图：以高位十字阴线报收，是明显的反转信号，突破1300美元关口后回落，今日偏向于继续测试下方支撑。均线系统开始调整，金价已经站稳均线系统上方，有向多头排列调整的趋势，布林带开头向上，但有回调整理需求。MACD指标，零轴上方多方市场，上涨动能增加，双线高位金叉发散，看涨；KDJ指标，三线中线区域，看震荡。整体看，金价偏探底回升，保持高抛低吸的操作思路，1297-1276美元。关注欧洲央行带来的影响。

　　白银日线图：以阳线报收，突破3600元关口后继续上行，今日偏向于高位回落。均线系统开始调整，金价已经站稳均线系统上方，有向多头排列调整的趋势，布林带开头向上，继续看多。MACD指标，零轴上方多方市场，上涨动能增加，双线高位金叉发散，看调整；KDJ指标，三线中线区域死叉，看空。整体看，银价偏高位回落，保持逢高做空思路，3510-3600美元。关注欧洲央行带来的影响。

　　综合分析：

　　银利网首席分析师高宏亮认为，进入到一月第三周，市场将焦点锁定在今晚的欧洲央行利率决议上，欧洲央行有望推出量化宽松政策，而欧洲央行行长德拉吉的讲话也是投资者着重关注的。金银在经过短期快速上涨后，已基本提前消化了该事件，投资者需警惕欧版QE正式确认后的靴子落地行情。

　　技术面看，金银均已到达半年的价格，黄金的1300美元一带和白银的3600元是2013年金银价格的最低点，而2014年正式该位置的失守，引发市场更深层次的下跌，2014年的低点黄金是1131美元，白银是2980元，均是在美联储利率决议上结束QE后创下的，可见央行，尤其是美联储的每次大的决定有可能成为市场行情的拐点，今晚一样有可能如此。

　　今日周四，白天金银继续调整，晚间将迎来欧洲央行欧版QE的风暴洗礼。预计欧洲央行此次推出的QE规模在5500-10000亿欧元之间，市场将大致整体维稳，黄金白银有望走出先跌后涨的走势，中期来说，金银仍有望再创新高，短线有望会深度回调。晚间我们保持低位做多，破位止损反向建单的操作思路，区间黄金1280-1310美元，白银3550-3700元，交易中控制风险。

　　操作建议：

　　黄金：1280-1282做多，止损1276，止盈1287、1295、1310

　　若多单止损，1276-1278做空，止损1282，止盈1270、1265、1260

　　白银：3550-3570做多，止损3520，止盈3590、3620、3650

　　若多单止损，3520-3540做空，止损3570，止盈3500、3470、3440

责任编辑：半东三土