周智诚：金价正在纠正超买 准备迎接欧银风暴

　　摘要：欧央行执委会的量化宽松(QE)提议要求每个月购买大约500亿欧元债券，持续至2016年年底；加拿大央行意外降息；美国12月新屋开工年化月率增长；油价反弹；市场关注今晚欧央行对QE的最终决定。

　　市场基本面：

　　国际现货黄金周三(1月21日)最高触及1304.50美元/盎司，最低下探1284.90美元/盎司，收报1293.70美元/盎司，下跌1.40美元，跌幅0.11%。美国纽约商品交易所黄金期货周三(21日)因加拿大央行意外宣布降息，美元指数走高金价承压，COMEX 2月期金价格下跌0.50美元，收报1293.70美元/盎司，跌幅0.04%。现货白银周三盘中最高触及18.47美元/盎司，最低跌至17.88美元/盎司，收于18.08美元/盎司，日线收成带很长上引线的阳线，呈现冲高回落的态势。

　　据消息人士周三透露，欧央行执委会的量化宽松(QE)提议要求每个月购买大约500亿欧元债券。消息人士指出，欧洲央行执委会提议购买债券的行动至少持续一年。另据外媒报道，欧洲央行未来所实施的QE计划将持续至2016年年底。如果欧洲央行未来的购债计划贯彻至2016年年底，意味着欧洲央行QE计划总规模为1.1万亿欧元，较市场所预期的5000亿欧元显然高出了不少。消息泄露还表明欧央行内部反对大规模QE的鹰派遭到了孤立，可能不得不软化或改变立场。加拿大央行(BOC)周三公布决议声明，意外地降息25个基点至0.75%，称降息是因为原油价格下跌，通胀率和增长预期严重下滑。加拿大央行指出，鉴于原油价格的跌幅和跌速，原油价格可能的水平、对加拿大经济前景的影响存在实实在在的不确定性。加拿大央行将2015年GDP增速预期由2.4%大幅下修至2.1%。

　　美国商务部周三公布的数据显示，美国12月新屋开工年化月率增长4.4%，预期为增长1.2%，前值由下降1.6%下修为下降4.5%。新屋开工总数年化108.9万户，预期104.0万户。数据显示，单户型住房新屋开工数量创近七年来最高，美国2014年12月新屋开工增幅超出市场预期，暗示这个行业今年将继续扩张。有评论指出，劳动力市场好转、抵押贷款利率接近多年低点、消费者信心上升，可能继续维持对住宅地产的需求。昨日NYMEX原油期货上涨1.31美元，收报47.78美元/桶，涨幅2.2%。

　　国金汇银(北京)贵金属首席分析师周智诚认为，昨晚金价在冲破1300美元/盎司的关口后回落调整，这明显是金价在前期快速上涨超买之后的调整，在欧央行很有可能在今晚启动新的QE、多家西方央行进入负利率状态和中国印度等黄金消费市场黄金溢价走高的情况下，金价在小幅度回落调整之后继续维持涨势的可能性极大，不排除出现短暂的黄金美指同涨的情况，投资者需加强对重大风险事件的戒备。

　　现货金周四(1月22日)亚市早盘，金价小幅震荡，现持稳于1291美元/盎司上方。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust表示，其截至1月22日的黄金持仓量减少了1.79吨，目前维持在740.45吨的水平。现货白银周四亚市早盘，银价小幅震荡，现持稳于18.00美元/盎司上方。全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust表示，截止1月21日的白银持仓量维持在10108.97吨的水平。

　　金价4小时K线分析：

　　技术上看，金价在5日均线1285上方震荡，停留在200均线1246上方，日线持续超买。目前4小时线MACD在0轴上方运行，中短期均线组中性聚合，中长期均线组向上发散。RSI指标在67，随机指标在37，金价在布林轨上轨向中轨附近运行。今天白天金价多空分水岭在1293，上方阻力在1301，1306和1314，下方支撑在1285，1280和1273。分析师认为金价仍在2008年低点681至2011年高点1921的61.8%回调位1155上方，已经测试50%回调位1301，金价同时站稳1345至1131跌势的61.8%反弹位1263和1433至1131跌势的38.2%反弹位1277上方，更上方阻力位50%反弹位1307附近。下方支撑位于1263至1277区间。分析师建议保持震荡思路。今日可考虑在1286附近轻仓做多，目标在1297附近，进一步看向1302附近，或在1286至1302之间寻找区间操作机会，震荡行情中短线多空皆可，止损3至5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间1月22日中午12:30

　　现货黄金人民币报价(中色金)今日可考虑在254.20附近轻仓做多，目标看向256.50附近，进一步可看向257.50附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.6至0.8点。

　　银价4小时K线分析：

　　技术形态上看，银价在5日均线17.91上方震荡，停留在200日均线18.21下方，日线超买。目前4小时图中MACD在0轴上方运行，RSI值在68，随机指标在45，银价在布林轨上轨向中轨附近运行，目前银价中短期均线组和中长期均线组向上发散。今天银价的多空分水岭在18.14，上方阻力在18.37，18.51，18.73，下方支撑在17.92，17.78，17.56。分析师认为银价已经越过去年10月高点17.80和18.00关口，目前停留在21.57至14.20跌势的50%反弹位17.88上方，更上方阻力位于61.8%反弹位18.74附近。下方支撑位于17.50至17.88区间。分析师建议继续保持震荡操作思路。分析师建议今日可考虑在18.00附近轻仓做多，目标看向18.21附近，进一步看向18.37附近，或在17.92至18.37之间进行区间操作，震荡行情中短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损0.3-0.5美元。

　　
(图)4小时图截止北京时间1月22日中午12:30

　　现货白银(18.13，0.05，0.28%)人民币报价(中色银)今日可考虑在3560附近轻仓做多，目标看向3610附近，进一步可看向3640附近，短线多空皆有机会，到达目标位坚决止盈出场，止损20至30点。

　　分析师提醒：轻仓操作，严格止损纪律

　　声明：以上评论仅代表分析师个人意见，不构成任何交易建议。客户买卖时请自行判断，并自行承担买卖产生的任何盈利和风险

责任编辑：zdsh