刘长胜：今晨黄金再演过山车 黄金急跌10美元后大幅反弹转升!

　　上周回顾

　　周一(29日)现货金价于1193.50美元开盘，周二(30日)当日触及全周最高价位水平1210.50美元，周五(2日)触及全周最低价位水平1167.70美元，全周波幅达42.80美元，周五(2日)收盘于1185.20美元，全周下跌8.30美元。

　　周一(29日)现货银开盘于16.03美元，周二(30日)当日触及全周最高价位水平16.44美元，周五(2日)触及全周最低价位水平15.50美元，全周波幅达0.94美元，周五(2日)收盘于15.71美元，全周下跌0.32美元。

　　基本分析

　　上周五新年第一个交易日美元开门红，涨势如虹，ICE美元指数创下近九年新高突破91.00。欧元/美元日内大幅下跌测试1.2000关口，如果有效跌破支撑位汇价有望打开进一步下行空间；英镑/美元日内答复下跌，破位下行走势明显，在跌破1.5500后汇价有望打开进一步下行空间；美元/日元继续震荡上行，技术图形上汇价上行趋势强劲；澳元/美元日内大幅下跌，技术图形上汇价有望测试关键支撑0.8000重要关口。贵金属方面在美元大幅走高导致黄金承压下行后逢低买盘介入推动黄金价格反弹，纽约黄金期货收盘上涨0.2%，报于1186.20美元/盎司。原油价格新年第一个交易日继续下跌，中国经济数据疲软而且有报道显示一些地区的原油产量继续增加，纽约原油期货收盘下跌1.1%，报于52.69美元/桶。

　　国际现货黄金上周(12月29日至1月2日)因正值跨年，市场交投清淡，导致国际现货金价多次出现20美元的宽幅震荡。一方面，欧元区经济和通胀持续低迷以及希腊政局变化导致欧元重挫至4年低位，幷推动美元指数飙升至9年新高，成为本周打压金价的首要因素，同时油价继续下跌也拖累了金价。但另一方面，节日实物金需求的攀升也在下方给予金价一些支撑。

　　汇市方面，美元指数在2015年的首个交易日便升至91大关上方，刷新9年高位91.16。非美币种落的全面颓势，欧元/美元刷新4年半低位1.2000，美元/日元刷新近一周高位120.7。

　　费城联储主席普罗索(Charles Plosser)在这份报告中称，美联储(FED)开发的一个预测工具显示，美国应立即加息以跟上经济改善的步伐。

　　在年初市场消息面清淡的背景之下，费城联储的这份重磅研报给市场带来了显着的冲击。美元指数轻松跃至91大关上方，刷新逾9年新高91.16。普罗索与费城联储研究部门主管Michael Dotsey在报告称，美联储开发的模型显示，美国应在2014年第四季度把接近于零的利率上调至0.5%，幷在2015年第二季上调至1.1%。

　　报告同时建议，美国应进入一个更为激进的紧缩周期，紧缩步伐超过美联储核心官员的预期。这些核心官员总体认为，如果经济继续改善，应在2015年年中首次加息，年底时使联邦基金利率达到1%左右。纽约联储主席杜德利(William Dudley)此前曾表示，市场预期美联储加息是有理由的。这位高盛(Goldman Sachs)前任经济学家预计美国经济增长稳定，诸如较低油价将利于美国经济，因其降低了能源进口价格。

　　克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周五表示，美联储(Fed)可能在今年上半年就开始加息。认为，对那些持有黄金的人而言，不应当以美元计的黄金持有，而应该持有以欧元或者日元计黄金。

　　欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)本周接受德国商报(Handelsblatt)采访时表示，央行无法完成维持物价稳定这一使命的风险要高于半年前。他幷重申央行已经做好准备，如有必要将在年初采取行动。欧元/美元周中也持续承压，最终刷新4年半低位1.2000。

　　德拉基呼吁各国政要推行必要的改革措施、降低税负幷破除繁文缛节，支持欧元区经济复苏。他表示，欧元区的复苏“脆弱且不平衡”。

　　印钞购买政府国债被视为是欧洲央行刺激通胀的最后手段之一。当前欧元区主要利率在0.05%，且外界越发对早前政策的效果感到怀疑。欧元区通胀率在0.3%，远低于欧洲央行略低于2%的目标水准。外界要求欧洲央行采取更多行动的呼声也越来越高。有决策者警告称，原油价格大跌可能在未来几个月导致通胀率跌破零水准。

　　除此之外，眼下希腊问题似乎又成了欧元梦魇。希腊第三轮总统选举未果，候选人迪马斯未能够获得足够的支持票，这也意味着希腊将被迫提前举行大选。欧元区政治和经济的不确定性再度上升，欧元短期内除了低通胀，似乎有多了一个难题。

　　希腊第三轮总统选举投票结果周初揭晓，总理萨马拉斯推选的候选人迪马斯最终未能够获得足够的支持票。鉴于宪法规定在这种情形下，国会必须被解散，萨马拉斯表示他将寻求在1月25日举行大选。这个时点距离该国2400亿欧元援助项目到期日只早了几周时间。希腊政局动荡重新唤起人们对欧元区债务危机的记忆。2009年的欧债危机正是起源于的希腊，幷逐步扩散至欧元区二线国家，到2012年一度危及欧元区的“生死存亡”。

　　进入新的一年，国际油价仍未能够扭转近期的颓势，而这也给黄金带来了不小的压力。周五(1月2日)，俄罗斯和伊拉克的12月石油供应大幅增加，这也进一步加剧了市场对于2015年原油供需矛盾加剧的担忧，国际油价随后震荡下行，布伦特原油期货价格一度触及2009年以来的新低55.48美元/桶。

　　伊拉克石油部一位发言人日内透露，该国12月石油出口升至294万桶/日，为1980年以来最高，其中该国南部终端的出口量达到每日276万桶的纪录高位。该发言人同时指出，12月平均售出油价为每桶57美元，售油收入总计52.47亿美元。2014全年售油收入为842.15亿美元。

　　除了伊拉克之外，俄罗斯石油生产也不断增加。俄罗斯能源部燃料和能源联合体中央调度部门(CDU TEK)周五公布的数据显示，该国12月石油产量上涨0.3%至1066.7万桶/日，创苏联解体后最大单月产量。伊拉克和俄罗斯的石油产量对于油价是关键的负面因素，这将加剧市场对于供应上升的担忧。

　　香港政府统计处周一(12月29日)发布的数据显示，11月份由香港净流入中国内地的黄金量按月升27.7%，连续四个月上升，为自今年2月以来最高的单月净流入水平。数据显示，11月香港对中国内地的黄金总出口为149.235吨，按月升34%；减去自中国进口的黄金量，月内由香港净流入中国的黄金总量为99111公斤，而10月为77,628公斤。今年1-11月，净流入中国的黄金量为742.340吨，较去年同期的1063.3吨低三成。

　　然而，周一(12月29日)美国铸币局的数据显示，今年至今，美国鹰金币的销量仅仅52.45万盎司，比去年的85.65万盎司大跌近40%。这将是自2006年销量下跌42%以来最大的跌幅。今年至今金价跌去差不多2%，这影响了一定的实物黄金需求。眼下黄金市场仍然显得比较看空，周二SPDR黄金ETF再流出0.21%，总持有量至710.81吨，是6年新低。

　　2014年年初，SPDR黄金ETF一度有显着流入，在3月24日，该ETF达到了全年最高的821.47吨。但此后开始转而流出，直到年底。也就是目前的持有量距离今年最高水平已经流出了超过110吨。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)本周二(12月30日)公布的周度报告显示，截至12月23日一周，对冲基金和基金经理减持了Comex黄金及白银期货及期权净多头头寸。COMEX黄金投机净多头头寸减少了10639手，至93099手；COMEX白银投机净多头头寸减少了72手，至14912手。

　　眼下金市即将步入2015年，纵观过去一年的表现，黄金最终没能收在2014年1203美元上方，稍稍有些令人失望。此外，不少分析师也是坚定看空明年金价的前景，究竟金价能否摆脱“恶咒”的命运？或许下周的一系列重磅事件能给年初的市场定下基调。下周，我们将迎来关键的欧元区CPI、美联储纪要，以及万众期待的美国12月非农数据。其中，美联储纪要或许将合乎市场预期。因为美联储的态度在之前的决议中已经表达得十分清晰，预计纪要释出的新消息有限。

　　而欧元区CPI数据对欧元则生死攸关。市场预期欧元区12月调和消费者物价指数初值年率下降0.1%，相较于前值的上升0.3%，这已经是一个十分悲观的预期了。但如果结果比预期还糟，则欧洲央行在1月会议上推欧版量化宽松(QE)的概率将激增。对于最为重磅的美国12月非农，美银美林(BofA Merrill)在一份分析报告中称，12月非农料仍将是强劲的就业报告，就业增加人数有望超25万人，失业率可能将进一步降至5.7%。

　　德意志银行(Deutsche Bank)预计新增就业人数为20万人，低于2014年前11个月24.1万人的均值。从市场的总体预期来看，彭博对83位经济学家的调查统计结果显示，目前市场对美国12月非农就业人口的预期中值是增加24.0万人，平均值为增加23.9万人，最高预期值为30.5万人，最低预期为17.5万人。

　　从技术面来看，金价走势周K技术图显示，金价上周收于带长上下影线的小阴K线，显示行情震荡特征。周均线方面，金价于5周及10周均线上下震荡，上方仍明显承压20周均线1210附近。周线指标方面，RSI指标仍承压于中位水平下方，不过MACD升至0轴上方，同时快慢线形成低位金叉，整体仍偏向中性。

　　综合分析，2014年最后一个交易周，黄金幷未走出明显方向。因考虑到本周风险事件较多，特别是12月美国非农就业数据将压轴上演，在此之前预期行情将维持震荡。1180-1210区间逄低买入。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至1月2日黄金持仓量持平，至709.02吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至1月2日的白银持仓量持平，至10250.59吨。

　　今日将公布之经济数据及消息

　　


　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1180至1210美元。现货银:15.50至17.00美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1185(美元)做多，止赚设在1200美元) ；如金价再下调至1180 (美元) 再加第二注，止赚设在1195 (美元) ，止损设在1175(美元)。

　　计划二：第一注在1195(美元)做空，止赚设在1185(美元) ；如金价再上调至1200 (美元) 再加第二注，止赚设在1290(美元) ，止损设在1205(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在15.75 (美元)做多，止赚设在16.75(美元) ，止损设在15.35(美元)。

　　


　　


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