梁一鸣: 美亮丽数据PK地缘危机 金银超买需防短线见顶

　　周二贵金属市场受伊拉克局势持续紧张再度引发避险买盘，美元盘中小幅向下破位引发金银再度向上突破，但晚间受到再次亮丽的美国经济数据及美联储官员鹰派言论打压而明显回跌，形成类似于技术假突破的状态，金银短线超买严重需防备其短线见顶。昨日欧美数据均利于美元不利金银，德国6月IFO商业景气指数下跌至年内低点109.7，差于市场预期的110.2，前值为110.4; 美国5月新屋销售总数年化升至50.4万户，创六年(2008年5月份以来)最高，远高于预期的44.0万户，是房地产市场开始走出疲软的最新迹象; 美国6月谘商会消费者信心指数创2008年1月以来最高，录得亮丽的 85.2，预期83.5，前值83.0。费城联储主席普罗索表示，美国经济增速正快于预期地接近美联储(FED)目标，各种基于规则的模型表明，美联储应在第三季度加息。地缘政治方面，伊拉克战火持续，叙利亚战机昨日在伊拉克西部安巴省实施空袭，造成至少50人死亡, 这是叙利亚连续第二天发动空袭，叙利亚加入伊朗的行列向四面楚歌的巴格达政府伸出援手，德黑兰已经部署特别部队帮助保卫巴格达。亲俄叛乱分子在乌克兰东部地区击落一架乌克兰政府直升机，造成九名士兵死亡，随后乌克兰总统波罗申科警告称，他可能撤销停火协议。以上地缘危机仍支持避险需求。昨日金银亚市时段仍受阻于前期高位压力，高位盘整并有所回落，但欧盘前美元短线向下破位点燃了金银多头的热情，白银(20.87，-0.16，-0.77%)首先出现破顶向上走势，带动黄金(1318.05，-5.8，-0.44%)亦创出反弹新高，但短线超买下走出冲高回落走势，美盘时段继续走弱，最终均收出上影线较长的高位星阳线。上一交易日国际金价最高触及1325.95美元/盎司，最低下探至1313.30美元/盎司，收报1318.30美元/盎司，前一交易日收报1317.70美元/盎司，上升0.60美元/盎司，升幅为0.05%。基本面情况如下：

　　一、乌克兰国防部发言人周二(6月24日)表示，亲俄叛乱分子在乌克兰东部地区击落一架乌克兰政府直升机，造成九名士兵死亡。随后，乌克兰总统波罗申科警告称，他可能撤销停火协议。袭击发生在武装分子的据点斯拉维扬斯克附近，此前有消息称那里出现了零星的战斗。如局势恶化，则利好美元，利好金银。

　　二、叙利亚战机周二(6月24日)在伊拉克西部安巴省实施空袭，造成至少50人死亡。眼下伊拉克什叶派政府的外国盟友正试图支援溃散的伊拉克政府军，遏制逊尼派叛乱分子的进攻。据安巴省一名官员以及当地主要医院的医生Mohammed Al Qubaisi说，炸弹击中了Al Rutba地区的市政大楼、一个市场以及一家银行，造成逾132人受伤。利好美元，利好金银。

　　三、美国商务部6月24日公布的数据显示，美国5月新屋销售总数年化升至50.4万户，创六年(2008年5月份以来)最高，远高于预期的44.0万户，这是房地产市场开始走出疲软的最新迹象。5月新屋销售年化月率上升18.6%，创1992年1月份以来最大升幅，前值修正为上升3.7%，初值为上升6.4%。利好美元，利好金银。

　　四、谘商会周二(6月24日)发布的报告显示，6月美国消费者信心指数升至2008年1月以来最高水平。具体数据显示，美国6月谘商会消费者信心指数升至85.2，高于预期的83.5，前值下修为82.2，初值为83.0。谘商会经济指标负责人Lynn Franco表示，6月指数的上升主要受到现况改善、尤其是消费者对商业环境看法改善的推动。利好美元，利空金银。

　　五、费城联储主席普罗索周二(6月24日)表示，美国经济增速正快于预期地接近美联储目标，这可能使得联储加快升息计划。各种基于规则的模型表明，美联储应在第三季度加息。当前数据表明经济复苏相当广泛，对经济增长信心有所增加，通胀呈走高趋势，并且失业率下降速度快于大多数联储同僚的预期，2014年末失业率或将降至5.8%，2015年末或将进一步降至5.6%；2015年以后经济增速料将放缓至2.4%。利好美元，利空金银。

　　福尔金贵金属(F&G)观察周二金银盘面走势，在美元走势持续偏弱的支持及地缘政治的避险需求下，金银虽然技术上已处超买状态中，但短线图形中持续于高位走出横盘偏强走势，短线上面临小的方向选择。分析中建议观察行情能否持续受到前面高位压制状态的出现，若能有效受压则以做空为主，但亦要防备盘局中走出选择向上的走法，而因为短线技术上严重超买，在具体入市策略中倾向于有效受压后做空。昨日金银在亚盘时段有所走弱，行情出现小幅回跌探底的走势，若进入欧盘时段的反弹能再次受到前期高点压制，则可初步确认受压成立而入市，然而受到美元走弱及地缘危机消息影响，欧洲开盘后金银反弹力度越来越大，白银向上突破引发快速冲高，黄金一度接近1326位而国内白银则上摸4186位，然而之后在美元走强下又出现明显回跌，之前升幅基本回吐。昨日金银走势类似于假突破后筑顶的走法，在以往超买高位加速上升后亦较为常见，目前日线图带较长上影线及技术指标处于高位，应可初步判断其短线顶部有望逐步形成，因此今日待行情盘中反弹反抽后继续做空应是较佳的选择。

　　福尔金贵金属(F&G)首席分析师梁一鸣认为，金银昨日在处于技术超买严重状态下，走出幅度中等的冲高完全回吐的走势，令短线顶部形成的可能性越来越高，前二天由于行情处于超买高位盘局状态，但仍需打破盘局才能进一步明朗，判断上仍有较大的短线不确定性，然而经历了昨日的假向上突破失败后，在技术上却加大的向空的筹码，金银今早再持续走低更进一步印证了上述判断，目前日线及四小时线技术状态均有利于空方，因此今日在反抽高位做空的把握比之前更大。今晚美盘开盘时段将公布美国第一季度GDP的最终值，机构预测其可能进一步下修至-1.6%至-1.7%状态，该事件在预期上是利好金银的，但笔者认为市场在近一周来对该消息已消化得七七八八了，今晚数据公布后极可能成为美元的利空出尽、金银的利好出尽状态，若届时美GDP确实造差而引发金银盘中反弹，则在其反弹受压时应是入手空单做空卖出的较佳机会，若GDP好于预期利空金银，则只好以短线技术去捕捉盘中相对高位的做空机会了。综上所述，初步确认金银中短线有可能筑顶转空后，操作思路应转变为以逢高做空为主方向，但亦应把握好行情的振荡节奏，尽量在不错过行情的前题下把握较好的入市价位，例如从昨天高位跌至今早亚盘低位已积累不小短线跌幅，加上有美国GDP的不确定性，今天可考虑盘中反弹后才寻位继续做空。今天推荐具体入市参考价区如下：若今日国际黄金盘中回升至1314-18区间出现有效压制时，可考虑卖出做空，5-7美元止损，短目标7-11美元，中目标12-15美元。白银操作同样可参考黄金走势结合其具体技术压力或支撑价位来确定，可观察其若回升至4125-45区间出现有效压制时，可考虑卖出做空，可以35元止损，短目标40-60元、中目标60-80元。文章观点仅供参考，据此入市风险自担。

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