梁一鸣:技术破位导致金银大跌 美亮丽数据推波助澜

　　周二贵金属市场连月来的区间振荡沉闷走势最终被打破，金价(1263.96，-1.29，-0.10%)技术上的三角形整理形态被向下突破后，引发市场恐慌抛盘涌现，美盘前美国期金市场再现4.5亿美元大抛盘，对金银下跌有一定的推动作用;另外美盘时段公布的众多美国数据普遍造好，美元大幅拉升等亦是金银大跌的主要原因。美国数据方面：受军费开支激增提振，美国4月耐用品订单月率意外上升0.8%，预期为下降0.5%，前值修正为上升3.6%，初值为上升2.5%;5月美国消费者信心上升，因其对经济、包括就业市场的看法改善，谘商会消费者信心指数升至83.0，符合预期，前值下修为81.7，初值为82.3; 美国3月S&P/CS20座大城市房价指数年率上升12.4%，好于预期的上升11.8%;美国5月Markit服务业PMI初值升至58.4，创2012年3月以来最高，综合PMI初值则升至2010年4月以来最高58.6。其它消息，欧洲央行诺沃特尼5月27日称，欧洲央行下周将讨论为防止欧元(1.3633，-0.0003，-0.02%)区经济复苏熄火可能需要采取的行动，包括降息; 美国亚特兰大联储主席洛克哈特5月27日晚间表示，经济在年初开局不利后，第二季增长率应会反弹至将近3%，因此美联储(FED)预计将在2015年稍晚加息; 乌克兰空军和空降部队对亲俄叛军的进攻5月27日进入第二天，逾50名亲俄武装份子丧生。周二金银亚盘盘整无力向上后，黄金在欧盘开盘后下跌加速，率先跌破大三角型的下轨支撑，大的技术破位令市场气氛转空，国内白银(19.03，0.04，0.21%)亦跌破3731以来的上升趋势线，进入美盘后恐慌加剧下跌幅扩大，黄金最终出现超过2%的单日大跌，在日线图中收出向下破位大阴线。上一交易日国际金价最高触及1293.35美元/盎司，最低下探至1262.05美元/盎司，收报1262.30美元/盎司，前一交易日收报1292.30美元/盎司，下跌28.15美元/盎司，跌幅为2.18%。基本面情况如下：

　　一、美国商务部周二(5月27日)公布的数据显示，受军费开支激增提振，美国4月耐用品订单意外增加，但衡量企业支出计划的指标录得下滑，这可能会削弱二季度经济增长大幅提升的预期。数据显示，美国4月耐用品订单月率上升0.8%，预期为下降0.5%，前值修正为上升3.6%，初值为上升2.5%。利好美元，利空金银。

　　二、周二(5月27日)欧市盘中，市场再次见到了黄金遭到抛售，而时间节点和过往几次没有什么太大区别。北京时间20点左右，市场出现4.5亿美元的抛单，打压黄金快速走低。只不过这次有区别的是，黄金没能再次起死回生。利好美元，利空金银。

　　三、美国谘商会周二(5月27日)公布的数据显示，5月美国消费者信心上升，因其对经济、包括就业市场的看法改善。数据显示，美国5月谘商会消费者信心指数升至83.0，符合预期，前值下修为81.7，初值为82.3。同时，5月谘商会消费者预期指数升至84.8，前值下修为83.9，初值为84.9；现况指数升至80.4，前值上修为78.5，初值为78.3。利好美元，利空金银。

　　四、乌克兰空军和空降部队对亲俄叛军的进攻周二(5月27日)进入第二天，逾50名亲俄武装份子丧生。此前乌克兰新当选总统誓言要一劳永逸地扫清东部的叛乱。此次空前的攻势给俄罗斯总统普京出了个难题，他曾宣称保留保护受到威胁的俄语居民的权利，但亿万富翁波罗申科在总统选举中大获全胜，打破了普京过去对基辅是由非法的“团体”控制的论断。利好美元，利好金银。

　　五、印度的黄金产业人士估计要失望，因印度的新任财长杰特利(Arun Jaitley)周二(5月27日)表示，将关注降低财政赤字和应对高通胀问题。而这意味着莫迪政府可能会搁置放松黄金进口管制。同时，坚持做多黄金的交易者恐怕也会黯然神伤。消息利空金银。

　　福尔金贵金属(F&G)观察周二金银盘面走势，周一英美假期金银走出异常沉闷的走势，在市场长达一个多月的区间振荡尾段，这可能是暴发前的平静，特别是金银周一在美元跳水及基本面利好之下意外地不回升，昨日早盘反而走势偏弱，出现明显弱势特征，令到昨日早盘我们判断金银将仍会短线向下运行，考验前期的低位支撑，因此推荐了若前期支撑有效则仍可快进快出抢反弹，但如下破支撑，则转为逢高做空的策略。昨日亚盘金银盘整后已开始走弱，欧盘开盘后的第一波跳水令金银均出现跌破下边支撑线的不利多方技术状态，出现重大技术性破位后已向下打开了下行空间，因此操作上逢高做空的策略可以起动。至美盘前，美国期货市场再度出现4.5亿美元的大额抛盘，在技术破位后再现空方大力推动，再加上美盘美国数据亮丽的配合，金银越走越弱，黄金更是连续下破下方多个低位支撑，尾盘更创出一个多月以来的新低1262位，并几乎以近最低位收盘。而白银走势虽然跟随黄金下跌，不过其走势相对略强，国内白银9995品种最低只下行至3773，下方的多个支撑位仍保持完好。 金银中短线已开始转空，投资者要改变之前的行情振荡思维，短期以逢高做空为宜。

　　福尔金贵金属(F&G)首席分析师梁一鸣认为，等待多时的金银中短线方向选择最终以破位向下揭开了答案，以黄金为首的贵金属将可能走出几天的向下为主的趋势性行情，因为黄金三角型技术型态的向下突破已处尖端位置，因此破位后的向下力度相应减低，但仍会有一定的趋势性影响，所以本周应暂时转为以逢高做空为主的策略。从技术上看，黄金日线级别无论是形态上的破位，还是技术指标由中性转为偏空，均支持其有一段时间的向下振荡走势;而短线四小时图方面，由于昨日盘中下跌幅度较大，令技术指标已下调至低位区，因此今日盘中可能需要出现修正反弹后，才能进一步累积下行动力。综上所述，在中短线向下的主趋向形成后，高位受压后做空为较安全的选择，但要把握好行情的节奏，今日可先耐心等待行情反弹后，于相对高位有效受压后寻位继续做空为主。今日建议的具体入市参考价区如下：今日国际黄金若回升反弹至1272-76区间内出现有效受压时可卖出做空，以5-7美元止损，止盈目标8-12美元;国内白银操作同样可参考黄金走势结合其具体技术压力或支撑价位来确定，可观察其若回升反弹至3815-35区间内出现有效受压时可卖出做空，以35元止损，止盈目标50-60元。文章观点仅供参考。