梁一鸣:美纪要发酵金银新高 终被七年最佳初请所压制

　　周四贵金属市场仍对美联储偏鸽派的会议纪要进行消化，乌克兰乱局的影响力持续但短暂，近期美元指数令人意外的日线五连跌超弱走势，亦是金银保持强势反弹的重要原因之一，不过昨日美盘时段美国初请失业救济金录得七年来最佳的数据30万人，令金银从盘中高点快速回跌而见顶。消息面方面：美国劳工部4月10日公布的数据显示，美国4月5日当周初请失业金人数降至30.0万，创下自2007年5月12日以来最低值; 欧洲央行行长德拉基4月10日发表讲话称，欧元区通胀预期仍牢牢受控，与欧洲央行的目标一致；将密切关注地缘政治风险和汇率变化对通胀产生的影响；欧洲央行不排除进一步降息以及利率将长时间保持在低位的可能性；准备采取非常规举措来应对低通胀持续时间过长的风险;国际货币基金组织主席拉加德4月10日发表讲话称，欧洲央行已强调必要时利用非常措施来支持物价，这一信号振奋人心，中国扩大人民币波动区间，朝着国际化靠拢，而不是进一步贬值等。在鸽派纪要和美元跌跌不休的支持下，昨日金价在亚洲盘即创出反弹以来新高，欧盘时段持续走强并冲击日线30,40日均线所在的1324-25区间后，在数据利空下见顶明显回落，白银之前虽出现强势补升，但回跌时幅度亦较大，金强银弱格局未变，最终黄金在日线图中收出带略长上影的小阳线。上一交易日国际金价最高触及1324.40美元/盎司，最低下探至1310.30美元/盎司，收报1317.50美元/盎司，前一交易日收报1311.70美元/盎司，上升5.80美元/盎司，升幅为0.44%。基本面情况如下：

　　一、美国劳工部周四(4月10日)公布数据显示，美国4月5日当周初请失业金人数30.0 万，低于预期和前值。具体数据显示，美国4月5日当周初请失业金人数30.0 万，预期值32万，前值32.2万。其分项数据显示，美国4月5日当周初请失业金人数四周均值31.625万，前值32.1万。美国3月29日当周续请失业金人数277.6 万，预期值285万，前值283.8万。利好美元，利空金银。

　　二、国际货币基金组织(IMF)主席拉加德周四(4月10日)发表讲话称，欧洲央行已强调必要时利用非常措施来支持物价，这一信号振奋人心。她在一次新闻发布会上表示，IMF对发达国家的潜在风险感到担忧，尤其是欧元区的状况，长期低通胀将会损及经济增长及就业市场。IMF打算在4月后期或5月初向IMF董事会递交乌克兰援助计划。宽松预期利好黄金。

　　三、南非统计局周四(4月10日)公布数据显示，南非2月黄金产出年率下降3.6%，1月黄金产出年率修正为下降6.2%，初值为下降6.3%。数据同时显示，南非2月非黄金产出年率下降5.0%，1月非黄金产出年率修正为上升5.3%，初值上升4.6%；南非2月整体矿业产出年率下降4.8%，预期会下降0.4%，1月整体矿业产出年率修正为上升3.7%，初值上升3.1%。利空美元，利好金银。

　　四、周四(4月10日)美市盘尾，国际现货黄金价格在日内高位下方小幅整理，目前1319美元/盎司附近。摩根士丹利分析师Joel Crane认为，黄金这一轮上涨基本上已经结束了，黄金熊市或将卷土重来。其指出，今年黄金价格面临许多结构性阻碍，很难实现显著上涨，黄金价格将步入下行趋势中。利好美元，利空金银。

　　五、欧洲央行(ECB)周四(4月10日)在月报中重申，若通胀维持在低点时间过久，必定将加以干预。欧洲央行表示：“若有必要，我们将果断地维持高度货币宽松，并迅速采取行动。”欧洲央行指出，(管委会)一致同意，承诺在职责范围内也会采用非常规工具，以有效应对过久的低利率风险。利好美元，利好金银。

　　福尔金贵金属(F&G)观察周四金银盘面走势，由于重大消息影响例如美联储纪要的后续影响一般会持续到欧盘时段，而且黄金在1319-24区间有多个压力点，特别是1324-25区间是日线图中重要均线压力，因此建议在上述区间受压后做空的策略，而按照一定的比例幅度和白银偏弱的特点，昨日同时亦给出了国内白银3960-3990 区间做空的建议，但昨日白银在黄金拉升之下出现意外快出补升，从低位一口气就冲穿上述3960-90区间而走到4000位之上，如果没有等待高位受压就提早入市空单者，可能会被止损。导致在具体入市建议中出现了金对银错的情况，但昨日总体操作思路是有效的，或者说如果白银操作时参考金价状态，并耐心等待高位有效受压信号后才入市，则昨日国内白银由4029跌至今早3941的空间是大于国际金价从1324跌至1316的空间，做空收益更大。从短线上看，黄金超短上今日二次冲顶后继续回调的可能性极高，相应白银亦将跟随其运行，加上美元连跌五日后超短上严重超卖，在已较接近前期重大支撑区79.27位的状态之下，极有可能产生技术性反弹，从而压制金银走低。

　　福尔金贵金属(F&G)首席分析师梁一鸣认为，金银虽然中级反弹的大趋势未变，但由于超短上连续攀升之下已有一定的超买，特别是黄金从1277位升至1324位已接近五十美元的升幅，而且是第一次冲击重要压力位(第一次一般会受阻)，加上其短线四小时图技术面已处严重超买并开始有走弱趋向，特别是macd指标连续拉出四、五个正能量峰后，且最后一个能量峰已连续转弱，均支持回调回跌走法。因此今日操作策略可继续以逢高做空为主，昨日如已在高位建立空单，可持有等待更大的利润。日内操作具体的入市建议参考如下：黄金今日若上升至1320-25区间出现有效受压时，可逢高卖出做空，以5-7美元止损，止盈目标10-15美元。国内白银操作同样可参考黄金走势结合其具体技术压力或支撑价位来确定入市策略，具体上可观察其若能在3970-3990 区间内出现有效受压时，可逢高卖出做空，以35元左右为止损，止盈目标50-70元。文章观点仅供参考，据此入市风险自担。