AETOS艾拓思：黄金白银交投持续萎缩，连续窄幅下行

　　市场消息

　　路透社周一援引未具名消息人士称，中国证券金融股份有限公司近日已偿还了部分商业银行同业借款。

　　该报道援引接近中证金的市场人士称，中国证券金融股份有限公司上周五已在陆续还部分商业银行的同业贷款。路透此前曾报道称，多家银行给证金公司的同业拆借有三个月、六个月和一年三个期限，利率分别为4.5%，4.8%和4.9%；均为信用贷款。

　　彭博7月17日援引不愿具名人士称，中证金获得包括中国央行在内机构提供的2.5万亿至3万亿元人民币资金支持，资金来源包括央行再贷款额度、银行间市场拆借、银行授信(包括已发贷款)、以及发行公司债券和短期融资券等。

　　美国股市周一下挫，道琼工业指数收跌127.94点，或0.73%，至17440.59点；标准普尔500指数下滑12.01点，或0.58%，至2067.64点；Nasdaq指数收低48.85点，或0.96%，至5039.78点。 　　

　　XAU(1095.82，1.15，0.11%)/USD

　　基本分析：

　　国际现货黄金周一开于1098.34，最高触及1104.90，最低下探1088.79，收于1090.00美元/盎司，下跌8.34美元，跌幅0.76%。

　　美银美林周一指出，基金经理近期对黄金的看涨情绪持续降温，上周投机头寸转而成为净空，为近10年来首次，这表明黄金料将继续下行。美银美林研究员Jue Xiong以及Stephen Suttmeier在报告中写道，黄金不再珍贵，基金经理持有的头寸自2006年开始追踪此类数据以来首次转而形成净空头局面。

　　汇丰银行周一表示，该行此前的预期为每盎司1234美元，金价可能会向着每盎司1000美元下跌，然后才会回升。汇丰并表示，理由是美联储向加息迈近、美元强劲、低通胀压力以及印度和中国的需求疲软。汇丰还表示，该行料2016年黄金均价为每盎司1205美元，低于其此前预期的每盎司1275美元。

　　巴克莱银行分析师周一表示，黄金在美联储加息的预期之下，仍然会在近期继续承压。分析师表示，真实利率对于黄金来说可以算是最重要最直接的宏观经济影响因素。另外几个重要影响因素还有美元汇率以及黄金的避险需求。

　　花旗银行已将其未来三个月金价预期下调至1000美元/盎司，将未来六至十二个月金价预期下调至1025美元/盎司。花旗银行表示，“中国人民银行的黄金储备数据令人失望，这是压倒黄金的最后一根稻草。数据加剧了市场的跌势，金价触及多年低点。”中国央行近六年来首次更新了黄金储备数据，增持幅度低于市场预期。

　　市场继续消化中国股市周一创八年最大日内跌幅的消息，交易商iiTrader分析师周一将注意力转向7月28日Comex期权到期。分析师表示，市场今晨缺乏避险需求，在中国上证指数录得2007年2月以来最大单日跌幅后，追加保证金通知可能引起平仓。大宗商品和美元也在下跌。iiTrader分析师表示，黄金突破1106.0-1108.9区域阻力可能触发空头回补提振金价，甚至推动黄金升向1130.0-1135.3美元/盎司。”分析师还指出，黄金收于1093.3-1094.1下方可能令空头失望，而收于1088.3下方可能致使黄金近期进一步承压。

　　截至7月27日纽约商品交易所2015年8月期金尾盘报价1093.8美元，成交量为181569，7月24日未平仓合约125568，未平仓合约减少28162手。

　　技术分析：

　　现货黄金隔夜维持底部窄幅整理，收盘小阴柱。日内金价上行持续受阻前期下降通道下轨线打压，短期多头仍然乏力，或持续空头下行。多日均线连续拉大下行区间。MACD指标快线超卖区趋于平滑，慢线下行持续；蓝色动能柱保持小幅缩量。

　　XAG(14.64，0.09，0.62%)/USD

　　基本分析：

　　国际现货白银周一开于14.64，最高触及14.76，最低下探14.50，收于14.54，下跌0.10美元，跌幅0.69%。

　　本周是市场面临诸多考验的一周，周中不仅有美联储FOMC会议，更有美国GDP数据。日内公布的美国耐用品数据高于预期，但美元并未受到提振上涨，反而继续下行并于96上方弱势盘整。

　　世界上最大的黄金ETF-SPDR基金ETF上周五连续第七个交易日流出，持有量自7月以来已下降31.29吨，至2008年9月以来最低水平。黄金ETF流出是金价在2013年暴跌的主要驱动因素。尤其让黄金市场悲观的是，Comex期金市场出现了有记录以来第一次净空头的状态，表明了市场情绪是何等低迷。

　　美联储主席耶伦在月中国会做证词时暗示，联储可能在未来任何一次会议上都加息，她同时强调，假如等待时间过长，则可能意味着未来要“更快地上调利率”。这一论调给美元多头服下了“定心丸”，上周公布的最新CFTC(美国商品期货交易委员会)数据显示，截止7月14日止当周，美元净多仓增至272.9亿美元，为6月9日以来最高，且为连续第三周增加，此前一周为257.6亿美元。

　　技术分析：

　　现货白银隔夜再次冲高下行，收盘下阴柱。日内银价连续震荡上行，受压10日均线后回落，支撑于下降通道下轨线上，短期或临压下行测试，警惕持续回落风险。多日均线连续拉大齐头分化下行区间。MACD指标双线超卖区上方连续胶着平滑；蓝色动能柱小幅放量或消失。

责任编辑：gold