AETOS艾拓思：基本面数据利空 黄金白银大幅跳水

　　市场消息

　　周一日内知名外媒报道指出，在取消人民币盯住美元汇率的10年后，中国央行再次让人民币呈现密切紧随美元的走势。2005年盯住期的见证者认为，情况已经改变太多，因此本次盯住期不会长久。自人民币兑美元在8.3元的盯住期结束以来，人民币已经升值34%，但目前已连续第5个月维持在6.2附近。

　　英国财政部商务大臣奥尼尔表示，10年过去了，中国显然正在走向一个更加灵活的汇率制度，并取得良好的进展，人民币将在全球金融体系中扮演更重要的角色。

　　近期中国在阻止人民币贬值，以提高今年在IMF赢得储备货币地位的几率。渣打预计，如果中国如愿以偿，则可能引发1万亿美元的全球储备转入中国资产。

　　西方资产管理公司新兴市场债券联席主管Chia Liang Lian表示，此前我曾错误认为未能实现完全的资本账户兑换将限制人民币在贸易融资上的使用，但事实上，人民币国际化的速度已经显著提高。

　　美股周一小幅收涨，道琼工业指数收涨13.96点，或0.08%，至18100.41点；标准普尔500指数上升1.64点，或0.08%，至2128.28点；纳斯达克指数收高8.716点，或0.17%，至5218.859点。标普500指数收位较5月21日创下的2130.82点的纪录最高收位低不到3点。

　　XAU(1103.65，5.08，0.46%)/USD

　　基本分析：

　　现货黄金周一(7月20日)破位大跌至5年低位，在金价崩跌的背后，耶伦对于美国经济的乐观态度令黄金投机人士的看涨情绪达到纪录最低水平。

　　资金经理人持有的黄金净多头头寸规模创下2006年美国政府开始编制该数据以来的最低水平。他们还在抛售银、铂和钯，这些金属的总计净多头规模达到有史以来最低。上周，追踪大宗商品的ETF的价值蒸发了21亿美元左右，为3月份以来之最。

　　数据显示，截止上周五(7月17日)黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为696.25吨或2238.5184万盎司，较上一交易日减少11.63吨。

　　国际现货黄金周一开于1133.59，开盘价即为最高价，最低下探1087.80，收于1096.40美元/盎司，下跌37.19美元，跌幅3.28%。

　　高盛集团分析师周一指出，中国央行难以拯救黄金，生产成本下降以及美元升值是黄金下跌的主要推动力。

　　汇丰银行分析师周一表示，中国人民银行将可能会加速增持黄金储备，这将可能在长期内成为黄金市场的支撑因素。分析师表示，中国人民银行明显接受了黄金储备作为储备多样化的性质，同时中国外汇储备持续保持高位。这表示中国可能会进一步增持黄金，尽管这种趋势可能是渐进的，但在中期以及长期内，将可能会对黄金市场产生提振。中国增持黄金的预期不太可能在短期内对黄金走势产生影响。

　　瑞银集团分析师周一表示，黄金疲软趋势有些过火，建议投资者近期保持观望。瑞银分析师表示，下跌的幅度以及头寸的数量显示，黄金价格的波动已经下跌过度。市场可能会出现一定的反弹。分析师指出，“我们不认为黄金价格在很长一段时间内会在1100美元下方波动。但是目前从此水平出现的反弹也受到上方阻力拦截。黄金价格将会继续在目前水平宽幅震荡。而在9月美联储FOMC会议之前，这种震荡将会继续延续。”

　　巴克莱银行交易品分析师周一表示，黄金将会在目前区间继续交投，这种趋势将会持续数周时间。分析师表示，近期黄金价格疲软走势将会支撑一定的买盘并阻止黄金继续大幅下跌。巴克莱表示，黄金价格低于1100美元/盎司将会导致黄金的生产难以达到收支平衡，这将会随之引起黄金生产受到影响减少，矿企将会进一步削减开支减少产量。而产量降低将会对黄金价格产生一定支撑。

　　截至7月20日纽约商品交易所2015年8月期金尾盘报价1095.5美元，成交量为250618，7月17日未平仓合约226979，未平仓合约减少1560手。

　　技术分析：

　　现货黄金隔夜大跳水，收盘长阴柱。日内下行破位长期下降通道下轨线支撑，下行影线较长；短期金价空头打压明显，或持续整理下行。多日均线连续齐头分化下行。MACD指标双线超卖区上方持续下行；蓝色动能柱稳定小幅增量。

　　XAG(14.75，0.07，0.48%)/USD

　　基本分析：

　　国际现货白银周一开于14.86，最高触及14.99，最低下探14.51，收于14.64，下跌0.22美元，跌幅1.48%。

　　耶伦上周国会证词称如果经济形势的发展一如预期，那么在今年某个时间升息是适当的，她倾向于稍早缓慢收紧货币政策，而上周五公布的通胀数据进一步支撑了美联储加息预期。受靓丽的美国经济数据以及美联储加息预期提振美元升势如虹，日内一度刷新4月23日以来高点98.06，这令以美元计价的黄金受到进一步打压。

　　在希腊当局上周与债权人达成债务协议之后，希腊退出欧元(1.0824，0.0004，0.04%)区的疑虑至少是暂时消退，黄金避险光环消退。

　　中国央行上周五公布的储备数据显示，中国央行六年来首次大幅增持黄金储备近6成或604吨，但由于数据低于市场预期，这一消息并未对金价构成支撑。

　　近期黄金市场消极情绪弥漫，不论是华尔街的专业人士还是大众投资者都对黄金表示了极大的看空情绪，资金经理人持有的黄金净多头头寸规模更是创下2006年美国政府开始编制该数据以来的最低水平。来自路透的数据显示，上海黄金交易所99金合约周一成交300多万手，而上周五的成交量稍低于2.7万手。截止上周五，7月份的日均交易量为3.0万手。美国消费者新闻与商业频道认为，是上海金交所5万吨抛盘涌出触发了市场的恐慌性杀跌。澳新银行亦表示，中国市场出现多达5吨的黄金被抛售，这才是是引起金价暴跌的原因。

　　截至7月20日纽约商品交易所2015年10月期银尾盘报价14.67美元，成交量为58239，7月16日未平仓合约128557，未平仓合约增加710手。

　　技术分析：

　　现货白银隔夜跟随黄金大跌，收盘长阴柱。日内银价下行破位下降通道下轨线，上行受阻10日均线打压，短期或持续空头下行。多日均线持续齐头分化下行。MACD指标双线超卖区上方趋于平滑；蓝色动能柱稳定小幅放量。

责任编辑：gold