AETOS艾拓思：黄金白银再遭利空 持续走低下调

　　市场消息

　　由于欧洲央行行长德拉基在周四的记者会上重申，将继续实施QE(量化宽松)计划直至通胀持续回升，并指出欧元(1.0828，-0.0003，-0.03%)区的经济将进一步温和复苏。数据还显示，欧元净空头持仓增加至107781手，前一周为99266手。路透对芝加哥国际货币市场美元的总仓位是根据其兑日元、欧元、英镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位来计算。

　　美国商务部周五公布的数据显示，美国6月新屋开工年化月率增长9.8%至117.4万户，预期111.0万户，前值修正为106.9万户。美国商务部还在今天的报告中称，美国6月营建许可升至134.5万户，预期115.0万户，前值修正为125.0万户。

　　周五美股普遍上涨，纳斯达克指数收高46.96点，或0.91%，至5210.14点，标准普尔500指数上升2.35点，或0.11%，至2126.64点，略低于纪录高位2130.82点。道琼工业指数收跌33.80点，或0.19%，至18086.45点。本周，道指上升1.8%，标普500指数大涨2.4%，纳斯达克指数上涨4.3%，纳斯达克指数创2014年10月来最大周度升幅。

　　XAU(1106.08，-28.03，-2.47%)/USD

　　基本分析：

　　周五成为国际现货黄金名副其实的“黑色星期五”，现货黄金高开低走，亚市盘中最高触及1145.60美元/盎司，美市开盘后从1140美元/盎司上方急剧下跌并触及2010年4月以来最低点1130.70美元/盎司。日内公布的美国6月CPI基本符合市场预期，美国6月新屋开工和营建许可数据高于市场预期，美联储加息预期受到进一步强有力的支撑。美联储主席耶伦国会作证时暗示倾向稍微早一点开始加息，随后缓慢行动。美元指数延续隔夜强势，美市盘中进一步全盘走高并触及97.91高位。

　　国际现货黄金周五开于1144.80，最高触及1145.60，最低下探1130.70，收于1134.20美元/盎司，下跌10.40美元，跌幅0.90%。

　　汇丰银行分析师在周五的报告中称，尽管黄金所处的环境不利，但疲软可能是有限的，即使他们也预期金价短期内将下跌。分析师指出，美联储即将加息，低通胀水平，强劲的美元和股市以及消退的地缘政治风险都是黄金所面临的不利因素。分析师表示，我们认为，这些因素可能导致金价进一步下跌，至少在近期。但黄金尽管疲软，但中国和印度等新兴市场的需求近期上升。因此，黄金短期可能下跌，但下行似乎将首先。我们预期逢低买盘将提供支撑，削减跌幅。

　　金之国分析师周五表示，贵金属市场本周下行趋势明显，但尽管跌势仍然存在多个因素支持，但是短期内市场已经进入超卖，同时，因金价下行幅度很大，空头回补的趋势也将会在近期支撑短期回调。

　　汇丰银行在周五的报告中指出，黄金其他投资需求滞后，可能比往常更为依赖新兴市场的实物需求，新兴市场的实物需求可能在未来几个月上升。汇丰银行称，印度黄金需求疲软，孟买金价近期较国际基准大幅贴水。黄金的贴水已收窄至4.0-6.0美元/盎司，这意味着需求温和复苏。

　　加拿大帝国银行分析师Nick Exarhos认为加息的预期将会在短期内使黄金继续承压。他表示，鉴于耶伦本周的言论，美元将会继续积攒上升动力，这将会使黄金承受巨大压力。

　　加拿大皇家银行分析师George Gero表示，现在没有必要追逐黄金下跌趋势，他将会继续在旁边观望，等待新的买盘进入市场。他表示，市场整体情绪非常不好，但潜在大幅反弹的可能仍然存在。目前市场上存在太多做空黄金的人，而一些小小的回升或者收高都可能使他们收到惊吓。

　　中国人民银行周五公布的数据显示，截止2015年6月，中国持有的黄金储备由此前的3389万盎司(1054.1吨)升至5331万盎司(1658.1吨)，增加了604吨，或57.3%。这是中国人民银行自2009年4月以来首次增持黄金。

　　数据显示，6月29日至7月3日也就是2015年的第二十六周中，上海黄金交易所(SGE)的黄金交割量为44.3349吨，较前一周总计的46.1672下跌3.97%。今年至今SGE累计的交割量为1206.5146吨。

　　美国商品期货交易委员会周五公布的周度报告显示，截至7月14日当周，对冲基金和基金经理减持了Comex黄金期货及期权净多头头寸。具体数据显示，截至7月14日当周，COMEX黄金投机净多头头寸减少2941手，至4633手。

　　截至7月17日纽约商品交易所2015年8月期金尾盘报价1133.2美元，成交量为150062，7月16日未平仓合约228539，未平仓合约减少7565手。

　　技术分析：

　　现货黄金隔夜跌出下降通道下方，收盘下阴柱。日内金价下行破位箱体区间下轨线，警惕技术回调；短期金价或维持空头整理趋势。多日均线连续齐头分化下行。MACD指标双线零轴线下缓慢下行连续；蓝色动能柱稳定小幅放量。

　　下

　　XAG(14.56，-0.3，-2.02%)/USD

　　基本分析：

　　国际现货白银周五开于14.96，最高触及15.04，最低下探14.81，收于14.87，下跌0.09美元，跌幅0.60%。

　　希腊议会通过获得欧元区援助资金所需的改革及紧缩提案后，欧洲央行随后在周四提高对希腊银行业的紧急援助上限，欧元区国家财长还批准提供70亿欧元过渡性贷款，以帮助希腊维持财政运转。德国议会周五以绝对多数同意重新开启第三轮希腊救助计划谈判，希腊改革还贷款协议实施的道路上扫除了一项主要障碍。

　　美元本周强势回归，非美货币尤其是欧元大幅下跌。以美元计价的黄金相对于持欧元以及其他非美货币的投资者昂贵了很多，同时美联储加息预期也使黄金未来投资机会成本提高。周五黄金相关股票期货全线下跌，其他贵金属商品市场也受影响大幅下挫。

　　日内公布的美国6月CPI基本符合市场预期，美国6月新屋开工和营建许可数据高于市场预期，美联储加息预期受到进一步强有力的支撑。美联储主席耶伦国会作证时暗示倾向稍微早一点开始加息，随后缓慢行动。美元指数延续隔夜强势，美市盘中进一步全盘走高并触及97.91高位。

　　美国商品期货交易委员会周五公布的周度报告显示，截至7月14日当周，对冲基金和基金经理减持了Comex白银期货及期权净空头头寸。具体数据显示，截至7月14日当周，COMEX白银投机净空头头寸减少3294手，至7035手。

　　截至7月17日纽约商品交易所2015年10月期银尾盘报价14.83美元，成交量为26381，7月16日未平仓合约127847，未平仓合约增加166手。

　　技术分析：

　　现货白银隔夜连续下行，收盘小阴柱。日内银价连续整理与下降通道下方，临近年内低位。短期银价或持续空头下行整理。多日均线持续齐头分化下行。MACD指标双线超卖区上方小幅分化连续；蓝色动能柱稳定小幅放量。

责任编辑：gold