英皇金融：金市本周关注美联储上月议息纪要

　　上周回顾

　　现货金上周(6月29日当周)以1185.1美元/盎司开市，最高触及1187.2美元/盎司，最低下探至1156.7美元/盎司，收报1168.6美元/盎司，全周波幅30.5美元。周K线图显示，现货金上周收于带上下影线的阴线。

　　现货金上周五(7月3日)以1163.7美元/盎司开市，最高触及1170.1美元/盎司，最低下探至1163.0美元/盎司，收报1168.6美元/盎司，全日波幅7.1元。日K线图显示，现货金上周五收于带上下影线的阳线。

　　基本分析

　　国际现货金价(1167.01，-1.63，-0.14%)上周五(7月3日)上涨，从三个半月低位反弹，因美元走软，且在希腊就国际援助条款举行公投前，投资者保持谨慎。市场整体成交疏落，美国市场因独立纪念日假期休市。现货金上涨0.2%，报每盎司1168.6美元。上周四美国非农就业报告公布前，现货金曾下跌至3月中来最低1156.7美元，但之后缩减跌幅，因数据显示6月就业岗位增幅弱于预期后，美元兑一篮子主要货币下跌。在美国就业资料公布前，鉴于消费者支出和楼市资料强劲，市场对美联储将在9月升息的预期强劲。金价上周(6月29日当周)下跌0.5%，延续前周回落2%的颓势；现货银下跌0.5%，至每盎司15.70美元。

　　希腊公投为 NO 的结果在周一(7月6日)早间出炉，国际金银早盘受到希腊公投结果的避险买需。现货黄金跳空高开逾5美元至1173.9美元/盎司，不过跳空后没有进一步延续上涨动能，因欧元(1.1053，0.0058，0.53%)大跌提振美元，给金价施压，目前金价持稳在1168.0美元/盎司附近。美元指数目前涨约0.5%至96.48。现货白银(15.55，-0.14，-0.89%)盘初跳空高开0.08美元至15.78美元/盎司，之后小幅冲高回落。希腊公投结果显示：反对援助协议条款的阵营以压倒性优势胜出，超过60%的希腊民众反对接受国际债权人提出的改革换援助计划。这一结果加快了希腊全面违约及退欧的进程。全球金融市场反应剧烈。

　　回顾上周行情，上周五(7月3日)美国独立日金融市场休市，同时恰逢希腊公投是否签署救助协议的前夕，市场清淡，投资者交投谨慎，各主要市场波动幅度受限。清淡的交投中，欧元区的一系列数据表现不错，对欧元构成支撑。值得一提的是原油(54.99，-0.53，-0.95%)价格的走势，清淡的交投放大了市场的波幅，在周四美国钻井平台数据增加，以及中国疲软的打压下，原油价格下挫逾2%。具体市场方面，美元指数小幅回落跌至96关口下方，美国独立日市场休市，仍受周四疲软非农延续的打压；现货金价从三个半月低位小幅反弹回升，受美元走软提振；油价在清淡交投中下跌逾2%。

　　上周五日内欧元区公布的经济数据表现良好，对欧元构成小幅支撑。其中，欧元区主要国家服务业PMI表现基本符合预期，而欧元区零售销售数据表现不错。具体数据显示，法国6月服务业PMI终值54.1，预期54.1，初值54.1。对于这项资料，Markit经济学家肯尼迪表示，此次终值创2011年8月以来最好表现，资料预示法国第二季度GDP将在第一季度录得0.6%后再次表现强劲，这一点可由企业预期分项涨至三年来最高左证，企业对法国经济增速可持续性的信心逐渐增加。德国6月服务业PMI终值53.8，预期54.2，初值54.2。

　　对此次PMI表明制造商和服务业提供商都录得较好增长速度，产出上扬受广泛基础支撑，德国服务业有许多空间吸纳内需，预期下一季度德国GDP将录得温和增长。欧元区6月服务业PMI终值54.4.，预期54.4，初值54.4；欧元区6月综合PMI终值54.2，预期54.1，初值54.1。Markit首席经济学家威廉姆森认为，制造业和服务业6月增长都有改善，服务业PMI更创2011年5月以来最快增幅。尽管希腊危机在6月下半月开始恶化，PMI终值依然稍高于预期。这表明希腊危机到目前为止对实体经济的影响可以不加考虑。

　　表现良好的数据显示，欧元区5月零售销售月率0.2%，预期0.1%，前值0.7%。评论指出，受益于5月欧元区消费者信心仍维持在较为乐观的水平，此次欧元区零售销售记录得好于预期的表现；但随着希腊局势的发展，消费者是否能维持乐观情绪存在较大不确定性，6月欧元区零售销售增速或将有所放缓。美元指数小幅回落跌至96关口下方，美国独立日市场休市。7月4日是美国独立日(Independence Day)，因今年独立日恰逢周六，美国所有金融市场在7月3日休市一天。7月6日下周一美国金融市场将恢复正常交易。

　　7月4日独立日是美国主要法定节日之一。1776年7月4日，由杰斐逊起草的《独立宣言》在费城大陆会议上正式通过，宣布美利坚合众国脱离英国而独立。《独立宣言》是美国最重要的立国文书之一。通过《独立宣言》的这一天也成为美国人民永远纪念的节日，定为美国独立日。在清淡的交易中，美元小幅走软，主要受到周四美国疲软非农资料引发的市场情绪延续的影响。策略师表示，由于交投清淡，且希腊即将进行公投，想在周末前持有大量仓位的投资人不多。美国就业报告暂时吹散了美元的升势动能。

　　美国劳工部上周四公布，上月非农就业岗位增加22.3万，低于5月的25.4万增幅。4、5两月数据被下修，就业岗位增幅较前值共计减少6万。另外，就业参与率降至1997年10月以来最低，进一步增加了数据的疲弱基调。投资人原本预计美国就业市场强劲改善能巩固美联储将早至9月就升息的预期。不过，该报告也没有差到能令投资人打消美联储在今年稍晚升息的预期。现货金价上周五从三个半月低位小幅反弹回升，因在希腊就国际援助条款举行公投前，投资者保持谨慎，市场整体交投非常清淡，美国市场因独立纪念日假期休市。

　　从上周四美国非农就业报告公布前金价下跌的情况来判断，金市明显偏利空。希腊危机目前尚未激发黄金强劲的零售避险需求。黄金市场对希腊局势相当放松，但我认为若公投否决新援助协议，金价可能向上波动。在美国就业资料公布前，鉴于消费者支出和楼市资料强劲，市场对美联储将在9月升息的预期强劲。油价在清淡交投中下跌逾2%，仍受美国石油钻井平台增加和中国忧虑拖累。油价上周五下跌，因美国石油钻井平台数目增加，令市场对全球原油供应过剩的担忧加重，且中国监管机构对跨市场操纵行为进行调查的消息也令油市投资者不安。

　　中国证监会周四晚间发布官方微博，证监会新闻发言人张晓军在微博中表示，证监会决定对跨市场操纵的违法违规线索进行专项核查，对于符合立案标准的将立即立案稽查。交易商称，该消息也令商品市场投资者感到忧虑。此外，周五中国方面公布的经济数据表现再度疲软，数据显示，中国6月汇丰服务业PMI 51.8，前值53.5。这让人怀疑世界第二大原油进口国的原油需求前景，这也对油价构成压力。此外，市场还在关注伊朗核谈判的消息。如果伊朗核谈判达成协议，将会有更多的伊朗原油进入市场，这将拉低原油价格。美国高级官员周五表示，伊朗核谈时间恐怕会持续至7月7日之后。

　　后市而言，北京时间周四(7月9日)凌晨2点美联储将公布6月16-17日会议纪要，市场关注的焦点将集中在会议纪要中有关加息时间的措施上。近期市场纷纷预计美联储年内将有两次加息。就在各方寄望从美联储纪要中获得加息信号之际，希腊公投为 NO 的结果可能令这一热情明显降温，希腊此公投结果令美联储9月加息的可能性降至零。FED纪要可能将详细介绍围绕加息问题的讨论，以及哪些数据支持推迟加息。还应关注有关国际风险的讨论。如果有人提到 希腊债务违约 ，就更值得关注。

　　美国经济资料是黄金多头们的主要障碍，这些人总希望看到更长期的基本面会晦暗一些，这个周末期间的金价变化或更剧烈，不管希腊局势的发展会是怎样，都会有 狼藉的一周 等待着交易者们。有银行资深经理称不需要更多数据，使美联储认为9月升息将是太早，可能金市需要的是避开引发更多卖兴。除了美联储纪要，本周美国还有三大关注焦点。本周将有更多美联储官员发表讲话。美联储主席耶伦(Janet Yellen)周五将就经济前景发表讲话。美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)、地区联储威廉姆斯(John Williams)、柯薛拉柯塔(Narayana Kocherlakota)、埃文斯(Charles Evans)和罗森格伦(Eric Rosengren)也将发表讲话。

　　周四(7月9日)将公布美国5月贸易帐，由于美国西海岸港口活动放缓导致去年年底和今年年初几个月美国贸易逆差出现大幅波动，因而市场会关注美国贸易差额资料。接受《华尔街日报》调查的分析师给出的预期中值为：美国5月贸易逆差料扩大至428亿美元，4月为逆差409亿美元。油价暴跌的影响开始渗透到美国能源行业和制造业后，堪萨斯城联邦储备银行开始对其管辖地区的能源企业展开调查。周五(7月10日)将公布第二季度报告，此前公布的第一季度报告全然一副能源业灾难图景：钻探活动、收入、资本支出和就业均出现同比大幅下降。从最乐观的角度看，第二季度报告可能显示局面企稳，不过该行业的活动可能维持在非常低的水平。

　　图表分析

　　周线目前跌势形态，而且布尔带有被打开的趋势，目前周线的支撑是在1150，周线MACD死叉发散，如跌破1150后，技术形态助跌出现，价格将快速下探，目前周线密切关注KD，目前KD在20下方发散，关注是否能突破20向上勾头，如若可以，那么周线可以走出一波象样的反弹，如果继续维持在20下方游离发散，那么周线技术形态跌势还将维系，而上方阻力位在1208。日线K线昨上周五成功击穿BOLL下轨，目前BOLL上下轨反向反向发散，K线受阻于下轨1172一线，K线绿三兵形态出现，灵动指标超卖区粘合，MACD死叉运行，但张口并未有效打开，这样的技术形态更多的预示，低点尚未出现，但是下行空头伴随的风险也在逐步加大，目前的阻力位是在1185及1192，支撑位是在的1165和1150。四小时K线自BOLL外围有向内收拢继续，灵动指标超卖区钝化，最近的均线压力位依旧为MA5日均线1172附近，K线短期跌势放缓，但并未出现灵动低位金叉突破超卖区继续，短期反弹性需求逐步出现，支撑位是在的1164。

　　今日支持位：1165，1150；

　　今日阻力位：1172，1185。

　　入市策略：

　　国际现货金价上周五(7月3日)上涨，从三个半月低位反弹，因美元走软，且在希腊就国际援助条款举行公投前，投资者保持谨慎。市场整体成交疏落，美国市场因独立纪念日假期休市。现货金上涨0.2%，报每盎司1168.6美元。上周四美国非农就业报告公布前，现货金曾下跌至3月中来最低1156.7美元，但之后缩减跌幅，因数据显示6月就业岗位增幅弱于预期后，美元兑一篮子主要货币下跌。在美国就业资料公布前，鉴于消费者支出和楼市资料强劲，市场对美联储将在9月升息的预期强劲。金价上周(6月29日当周)下跌0.5%，延续前周回落2%的颓势；现货银下跌0.5%，至每盎司15.70美元。

　　从短线行情来看，金银对希腊局势的反应仍属较温和，凸显美元因素对金银的压制性仍占据重要地位，美联储加息前景仍是金银第一主导因素，特别是本周将迎来美联储会议纪要的考验。支撑阻力方面，现货黄金近日阻力关注21日均线1182.99美元/盎司，下方支撑看1157；现货白银阻力关注15.90美元/盎司，下方支撑看15.44。北京时间周四(7月9日)凌晨2点美联储将公布6月16-17日会议纪要，市场关注的焦点将集中在会议纪要中有关加息时间的措施上。除了美联储纪要，本周美国还有三大关注焦点。本周将有更多美联储官员发表讲话。美联储主席耶伦周五将就经济前景发表讲话。美联储理事布雷纳德、地区联储威廉姆斯、柯薛拉柯塔、埃文斯和罗森格伦也将发表讲话。

　　本周波幅预计为1132美元/盎司 至1208美元/盎司；

　　今天波幅预计为1160美元/盎司 至1175美元/盎司。

　　今天建议：

　　计划一：第一注在1175(美元)做空，止赚设在1160(美元) ，止损设在1185(美元)。

　　计划二：第一注在1160(美元)做多，止赚设在1175(美元)，止损设在1150(美元)。

　　本操作建议仅供参考

责任编辑：gold