英皇金融集团：周一美元指数跳空高开，欧市时段开始大幅回落

　　昨日回顾

　　昨日现货金价(1176.66，-3.27，-0.28%)于1185.10开盘，全日最高价位水平1187.20美元，全日最低价位水平1174.10美元，全日波幅达13.10美元，收盘于1179.80美元，全日下跌5.30美元。

　　昨日现货银开15.98美元，全日最高价位水平16.00美元，全日最低价位水平15.70美元，全日波幅达0.30美元，收盘于15.78美元，全日下跌0.20美元。

　　基本分析

　　周一美元指数跳空高开，但欧市时段开始大幅回落60余点。欧元(1.1189，-0.004，-0.36%)兑美元则跳空低开，随后大涨近1%。英镑兑美元受到欧元拖累跳空低开，但盘中迅速收复失地。澳元自一个月低位反弹收高，收涨50余点。美元兑瑞郎跳空逃开，随后大跌140点，日内瑞央行证实出手干预汇率以压制瑞郎汇价。美元兑日元大幅跳空低开后继续下挫，日内狂跌130点。希腊退出欧元区风险有增无减，资金继续流向债券市场避险。德国10年期公债收益率下降13个基点至0.79%。美国10年期公债收益率跌14个基点，报2.333%。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，美国8月黄金期货价格收盘上涨5.50美元，涨幅0.5%，报1179.00美元/盎司，创最近一周最高收盘位。周末希腊债务危机爆发，加上美元回落，推动金价进一步上涨。美国 8月原油(58.25，-0.02，-0.03%)期货价格收盘下跌1.30美元，跌幅2.18%，报58.33美元/桶。希腊债务危机引发全球范围内避险情绪，各资产市场受到不同程度冲击，能源市场未能幸免。另外，若本周二的伊朗核谈判达成协议，可能短期内恢复原油供应的预期令市场情绪受挫。 周一(6月29日)因希腊违约和退欧的风险急剧升温，所引发的避险买盘一度推动金价触及1187.50美元高位，但之后回吐部分涨幅收在1180美元下方。尽管眼下希腊局势有进一步恶化的可能性，但分析师认为大环境下金市的走势仍取决于美国经济数据，而周四的6月非农将成为金价反弹之路的关键一难。

　　在希腊实施资本管制后，数以万计希腊民众周一(6月29日)集会，支持左翼联盟政府抵制条件严苛的国际救援。此前与国际债权人谈判破裂，进一步把希腊推向金融动荡，迫使其关闭了银行系统。希腊计划本周日(7月5日)就救助议题举行公投。总理齐普拉斯表示，将尊重投票结果，但不会领导一个执行“长期撙节政策”的政府。眼下希腊距离对16亿欧元国际货币基金组织(IMF)贷款违约仅有几小时，债务危机迅速升级。评级机构标准普尔将希腊主权债信评级在垃圾区域进一步调降一个级距至“CCC-”，称希腊脱离欧元区的几率为50%。希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)当天表示，欧洲领导人没有胆量把希腊扔出欧元区。他在这个陷入危机的国家实施资本管制后不久就发出了上述挑衅言辞。

　　目前欧洲领导人的情绪异常焦躁。欧盟执委会主席容克表示，他感觉自己遭到了背叛，幷告诉希腊人，若公投结果为“否”，将被视为退出欧元区的暗示信号，他的立场得到其他领导人的附和。谈判破裂已将欧盟和欧元区推入未知领域，欧元区绩优股Euro STOXX 50指数周一大跌逾4%，银行类股重挫5.84%。美股三大股指亦大幅收低。经过数月谈判，希腊的欧元区伙伴国恼火不已，指责这场危机完全是由于齐普拉斯拒绝了他们认为已经非常慷慨的提议。而希腊方面则争辩说，对方提出的削减养老金和增税要求只会让危机恶化。希腊正处在当代最严重的经济危机当中，约有四分之一的劳动力已经失业。

　　希腊难以维持欧元区成员资格，如果欧洲央行(ECB)的紧急流动性援助(ELA)切断，那么希腊退出欧元区的风险从三分之一上升到至少50%。路透周一针对逾70位经济分析师和交易员进行的快速调查显示，受访者认为希腊离开欧元区的可能性为45%，高于一周前的30%。就最有吸引力的避险资产而言，倾向于选择黄金。传统上，贵金属和美国国债皆被视为全球市场动荡时的避险资产。

　　全国房地产经纪人协会周一称，美国5月季调后NAR成屋签约销售指数月率增长0.9%至112.6万户，创下2006年4月以来的最高水平。随着就业增长、居民收入水平加速反弹，同时借贷成本处于相对于低位，有助于吸引买家，包括那些首次进入市场的买家。在经历年初的疲软之后，住宅市场和建筑业活动持续改善，将进一步提振经济。本月成屋签约销售指数创2006年4月以来新高，幷连续5个月录得上升，表明美国房市进一步复苏；虽然第一季度的严寒天气打压美国房市复苏，但因劳动力市场收紧，薪资增速改善，房市正得到提振；本次数据综合表明房市复苏正为美国经济增长注入动力。

　　此外，本周另一焦点是周四(7月2日)的美国6月非农就业报告以及周三(7月1日)的ADP民间就业数据；市场正在寻找美国经济持续增长拉动就业和薪资的迹象。周三的ADP民间就业报告料显示，6月民间就业增加21.8万人，5月为增加20.1万。外媒调查的分析师预计，美国6月非农就业岗位料增加23.2万个，5月意外大增28万个，从而巩固加息预期。调查幷表明，美国6月失业率料降至5.4%。鲍威尔以及包括联储副主席费希尔(Stanley Fischer)在内的其他决策者曾表示，失业率是比GDP数据更好的衡量经济力度的指标。

　　英皇金融集团：高级业务经理蔡若瑜还指出，美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)上周表示，只要经济表现符合预期，那么他认为今年会有两次加息。算上鲍威尔在内，共有五位美联储官员在近期发表的预测中估计年底前会有两次加息。眼下大环境对金市仍相对不利，美国仍可能在今年升息，这会增加持有不生息黄金的机会成本。因希腊金融危机重振投资者对黄金的避险需求,投资者通过交易所交易产品买入黄金的速度为四个多月来最快数据显示，全球最大黄金支持上市交易基金(ETF)SPDR Gold Shares上周持金量增加9.5吨，为2月初来最大周度升幅。与此同时，全球黄金ETP资产上周亦增加6.3吨，为2月6日以来最大增长。今年下半年美元的强劲表现将会使得金价走低。美国经济的复苏使得对美联储升息的预期变强，从12月提前到9月，甚至今年可能两次升息。在美国经济向好的情况下，美联储很可能在今年升息，预计在第四季度会有进一步增强，使得下半年金价在1150至1190美元/盎司间。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至6月29日黄金持仓量持平，至711.44吨。全球最大的白银(15.68，-0.07，-0.44%)ETF--iShares Silver Trust截至6月29日的白银持仓量减持19.31吨，至10,068.78吨。

　　入市策略：

　　本日波幅目标预测：

　　现货金：1172至1195美元。

　　现货银：15.20至16.70美元。

　　现货黄金：

　　计划一：在1172(美元)做多，止赚设在1192(美元)，止损设在1162(美元)。

　　计划二：在1195(美元)做空，止赚设在1175(美元)，止损设在1205(美元)。

　　现货白银：

　　计划一：15.20(美元)做多，止赚设在16.20(美元)，止损设在14.60(美元)。

责任编辑：gold