上海千石：黄金白银延续走低 后市下行风险较大

　　昨日市场分析

　　周二(6月23日)，上海金Au(1177.86，-0.59，-0.05%)T+D较前一交易日下跌2.37元/克，收盘报236.85元/克；Ag(15.84，0.01，0.06%)T+D较前一交易日下跌39元/千克，收盘报3479元/千克。国际现货黄金下跌8.45美元/盎司，收盘报1177.65美元/盎司。现货白银下跌0.34美元/盎司，收盘报15.82美元/盎司。

　　影响上海金走势的基本面主要因素如下：近期而言，美国经济数据整体上所反映出来的经济增长状态有所放缓，利好金银。不过当前数据已经有再次转暖迹象，随着美国经济复苏增长，未来美国数据因素整体上预计偏向于利空金银；人民币若申请特别提款权，期间需要公布官方黄金储备。目前市场对中国央行黄金储备量有较大的预期，该数据对中短期行情有较为重大的影响。长期而言，美国经济复苏依旧，美联储未来加息也是必要之举，在这种预期之下，对金银价格产生长期压制。(目前情况来看，美联储年内加息基本上可以确认，而9月份则是概率最大的时间点。但因近期数据表现不佳，市场对第四季度才加息的预期上升。)于此同时，欧央行推出QE，而中国等多个国家央行政策也处于放宽状态。上述央行政策偏宽松消息短期内对金银价格起到支撑作用。不过长期而言因此带来的美元走强整体仍偏向于利空黄金。未来随着全球经济复苏增长，实物需求提高以及抗通胀功能的发挥可能对金银产生利好。

　　昨日，美国公布的5月耐用品订单月率表现差于预期和前值，数据利好金银。不过随后6月Markit制造业采购经理人指数初值以及新屋销售数据表现良好，数据利空金银。此外，美联储理事鲍威尔 (拥有今年的投票权) 表示，加息的测试可能最早在9月份得到满足，9月份加息的概率在50%左右。该言论偏鹰派，利空金银。昨日金银整体以震荡走弱为主。

　　从走势来看，黄金价格进一步回落，对此前“黄昏之星”形态进行确认，预期后市价格进一步走低的可能性较大。而白银价格昨日出现补跌破位迹象，后市同样不容乐观。操作上，建议价格反弹后做空为主。

　　周边市场消息：

　　周二，美元指数延续前两个交易日的上升势头，收盘持稳在一周高位；一方面希腊利好消息出尽，另一方面两位联储官员的讲话让美联储加息又重回市场视线。欧元(1.1182，0.0016，0.14%)兑美元急跌173点 (1.47%) ，尾端刷新两周低点1.1135。英镑兑美元受到拖累，连续两日下跌。澳元兑美元触底反弹，盘中一度触及前期低点0.7678。纽元兑美元日图录得六连阴，收盘继续刷新五年低点。美元兑日元大举冲破前期震荡区间顶部123.75，大涨60余点。美国股市小幅收高，纳指刷新收盘最高纪录。尽管日内两位联储官员暗示年内可能加息两次，但希腊破解债务僵局的前景与美国经济数据双双推动市场上涨。道琼斯指数上涨0.13%，报18,144.07点；标准普尔500指数上涨0.06%，报2,124.22点；纳斯达克综合指数上涨0.12%，报5,160.09点。德国10年期公债收益率下滑1.7个基点，至0.87%。美国10年期公债收益率上升5个基点，至2.41%。美国 8月原油(61.01，-0.16，-0.26%)期货价格收盘上涨0.63美元，涨幅1.04%，报61.01美元/桶。美国原油库存降幅超过预期；加上伊朗在月底前达成核协议恢复原油出口的事宜上疑似出现阻碍，暂缓了市场供过于求的担忧情绪。

　　黄金基金&期货报告：

　　全球最大黄金ETF-SPDR Gold Trust的最新持仓量报705.47吨，较上一交易日持平。全球最大白银ETF─iShares Silver Trust持仓10168.32吨，较上一交易日持平。纽约黄金期货2015年8月主力合约上一交易日成交量为122237手，合约结算下跌7.5美元/盎司，报1176.6美元/盎司。

　　今日指南：

　　建议价格反弹后做空为主。

　　上海金AuT+D波动空间：[235.00-237.00]

　　上方初级阻力位：237.00元/克，较强阻力位：238.50元/克；

　　下方初级支撑位：232.50元/克，较强支撑位：230.00元/克。

　　上海银AgT+D波动空间：[3420-3465]

　　上方初级阻力位：3510元/千克，较强阻力位：3530元/千克；

　　下方初级支撑位：3420元/千克，较强支撑位：3380元/千克。

责任编辑：gold