泰信黄金：黄金走势受限 有望结束三周连跌态势

　　【行情回顾】

　　国际现货金上周收小阳线；黄金当周以1170美元开盘，最低下探至1168美元，最高触及1192美元，最终收盘于1180美元；整体涨幅达到0.76%；白银当周以16.06美元开盘，最低回调至15.79美元，随后反弹至16美元，不过最终仅收于15.94美元，整体小幅下跌0.99%

　　【基本面】

　　希腊与债权人有望达成协议的乐观前景提振欧元以及日本央行行长黑田东彦关于日元可能不会继续贬值太多的言论导致日元暴涨，这些都是美元下跌的重要因素。

　　上周美国经济数据良好，但并没有给黄金施加过多压力。美国5月零售销售月率上升1.2%，略好于预期上升1.1%，4月零售销售月率则从持平修正为上升0.2%；美国5月核心零售销售月率上升1.0%，也好于预期值上升0.7%和前值上升0.1%。

　　美国5月零售销售飙升，其中汽车销售及汽油销售贡献最大，主要的零售销售渠道表现都较为靓丽，表明美国消费在经历了年初的谨慎之后开始加大支出，也表明美国经济增长前景光明。

　　6月6日当周初请失业金人数为27.9万，高于预期的27.7万，前值由27.6万修正为27.7万，四周均值为27.875万人。

　　零售销售数据良好，加之强劲的5月就业数据，且制造业活动企稳，这些都显示经济在第二季开局成长缓慢后，终于开始重拾动能，巩固了美联储将在9月加息的市场预期，美联储在下周的货币政策会议上或传达出鹰派立场。

　　6月会议和3月会议重要的区别是，作为美联储首要考量因素，通胀预期已经开始反弹，因商品价格持稳。此外核心CPI和薪资近期也意外的呈上行趋势。下周金价走势将面临重大考验，如果美联储决议真若传达出鹰派立场，黄金恐面临进一步下跌风险。

　　此次会议将表明，美联储对通胀前景的信心正在增长，且更接近升息。如果在下周得到确认，美元料将展开新的全面上行攻势。其认为强势美元的问题将会被重提，同时美联储可能会下修经济增长预期。

　　截止周四6月11日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量约为704.23吨，较上一交易日持平，已降至2008年9月以来最低，当月雷曼兄弟申请破产。而由于股市表现强劲且美国预计升息，SPDR资产可能进一步流出。

　　美国强势非农报告支撑下的美元涨势本周难以再接再厉，日本央行总裁黑田东彦一句“日元已非常疲弱”的表态一度打压美元/日元挫至两周低点，但一系列强劲经济数据提升了美联储加息预期，提振美元由跌转升。与此同时，希腊债务危机协商迟迟不见进展，欧元处于守势，以及其他国家采行宽松政策路径，在助涨美元过程中显然也功不可没。长期来看，美元有望更上层楼。

　　在日本官员孜孜不倦的口头干预之下，日本央行行长黑田东彦日内讲话称，日元实际有效汇率已非常疲软，可能不会继续贬值太多。这一讲话暗示日本决策者不希望日元进一步贬值，黑田讲话犹如晴天霹雳，黑田东彦在讲话中指出，日元实际有效汇率已经非常疲软，而且日元已经回到2008年雷曼兄弟倒闭前的水平，可能不会继续贬值太多。

　　新西兰联储周四出人意料将指标利率下调25个基点至3.25%，为四年来首次。该央行预期需求将趋软，降息大门依然敞开，打压纽元一度跌至5年低点。周四公布的一项媒体调查显示，预计新西兰联储会在未来三个月内再度降息，然后维持较长一段时间的按兵不动状态。

　　希腊政府官员上周五在电邮声明中表示，希腊已经完成了在布鲁塞尔集团层面的技术谈判，将继续在政治层面进行谈判。其进一步表示，希腊政府将继续谈判来寻求达成不违反政府“红线”的协议。该官员并指出，希腊谈判想要达成的解决方案是基于更低的基本预算盈余，希腊不会降低任何薪资、养老金、重组公共债务以及强大的投资计划。

　　迄今黄金因希腊持续的僵局而仅获得温和支撑。假如情况变得更不明朗，希腊债务违约可能性上升的话，那么黄金将从中受益。希腊需要达成协议，以便在本月底之前拿到援助资金，否则将无力偿还IMF的16亿欧元(18亿美元)贷款，从而陷入违约。

　　【技术面】

　　现货黄金日线走势图

　　


　　黄金方面：上周金价曾刷新1162近三个月低位，但之后触底反弹，中短期风险尚偏向中性。预计短期金价将陷入震荡格局。长期前景仍维持中性。不过，一旦跌破可能进一步下探长期支撑1095美元。无论是技术面还是基本面来看，黄金的趋势都是下行的。近几个交易日金价的上涨是难以持续的，还是会受到上周非农良好表现的影响。在四小时图虽然黄金价格有所回落，但是并没有出现崩盘式的下跌。目前前期低位1142美元每盎司将为黄金价格提供支撑，一旦有效击穿该位置，则将进一步看向1131美元。1200美元这一整数关口则成为了黄金目前的重要阻力位，一旦能冲破这一位置，那么新一轮上涨很可能也随之展开。本周压力关注1200-1210；支撑留意1170-1160；

　　现货白银日线走势图

　　


　　白银(16，-0.01，-0.06%)方面：白银价格小时图白盘中震荡下行，并且在图中形成带有下影线的K线，这说明多头逐渐开始显现出来，也说明下方支撑很强，这里有机会形成最后一跌的走势，也就是盘面筑底即将完成，白银后市将反转上涨。K线运行于布林下轨上方，布林带缩口，银价继续围绕MA5展开纠结的争夺，MACD指标0轴下方死叉运行，指标中性偏弱。白银近日呈平台整理走势，向上突破还是向下突破目前尚未明朗，建议投资者在突破后顺势而为。本周上方压力关注16.8-17.3，下方支撑留意15.5-15；

　　【本周关注】

　　周一

　　10:00 中国 5月实际外商直接投资年率

　　16:00 意大利 5月调和消费者物价指数终值

　　17:00 欧元(1.1256，0.0012，0.11%)区 4月季调后贸易帐

　　20:30 美国 6月纽约联储制造业指数

　　22:00 美国 6月NAHB房价指数

　　周二

　　14:00 德国 5月调和消费者物价指数终值

　　17:00 欧元区 第一季度季调后就业人数

　　20:30 美国 5月新屋开工

　　周三

　　17:00 欧元区 5月调和消费者物价指数终值

　　19:00 美国 上周MBA抵押贷款申请活动指数

　　22:30 美国 上周EIA原油(60.12，0.1，0.17%)库存变化

　　周四

　　02:00 美国 联邦基金利率目标

　　02:30 美国 美联储主席耶伦新闻发布会

　　20:30 美国 5月未季调消费者物价指数

　　20:30 美国 上周季调后初请失业金人数

　　22:00 美国 5月谘商会领先指标

　　22:00 美国 6月费城联储制造业指数

　　周五

　　14:00 德国 5月生产者物价指数

　　16:00 欧元区 4月净直接投资

责任编辑：gold