如玉贵金属： 黄金白银获提振 欧行领衔基本面

　　【行情回顾】

　　内盘上一交易日(4-14)白银开盘价3217，最高价3234，最低3159，收于3199，日线收下影线较长的小阴线，日内涨跌-20点。涨跌幅-0.62%。上一交易日消息面和基本面都比较重要，受美指冲击100关口影响盘面开始走弱，亚盘开盘后震荡走低，欧盘时分，贵金属最低仍然延续小时下降通道继续下行。最低触及3160附近。晚间受美国零售月率影响，贵金属得到了企稳。同时IMF，高盛等下调了美国的经济预期。给予了多头推力。盘面随即拉升，迅速重回3230附近。目前报收3199.

　　【基本面】

　　美国方面：美国4月14日，美国3月零售销售月率公布，实际上升0.9%，预期上升1%，前值-0.6%.前值修正下降0.5%；3月核心零售销售月率上升0.4%，预期上升0.6%，前值下降0.1%。此外，3月PPI月率上升0.2%，预期上升0.2%，前值下降0.5%；3月PPI年率预期下降0.8%，预期下降0.8%，前值下降0.6%。总体数据，零售差于预期值，给予了贵金属以日内的企稳提振。但是考虑到零售月率及PPI是2015年来，首次大幅上扬，在整体趋势上，并没有给予多头帮助。仍然难改弱势局面。日K仍然收阴。

　　与此同时，IMF下调了美国经济增速预期， IMF将今年美国经济增长预期从3.6%下调至3.1%。高盛也下调美国经济预期。报告公布后，美元扩大跌势，贵金属在晚间得到了一定的提振。

　　4月13日，沙特官员表示目前已经决定稳定油市场。同时洲际交易所原油多头买单再度增加14999张，欧佩克：呼吁非欧佩克产油国承担起确保原油市场稳定的责任。一些非欧佩克成员国“走一步看一部的态度”是不可取的。再加上也门，伊朗局势等原因。原油获得较大的提振。导致隔夜的原油大涨，逼近54关口。

　　其他方面：伊朗总统鲁哈尼周四表示须取消所有制裁才会签核协议，此前美国国务卿克里则表示取消制裁需4个月到1年时间；这可能为最终协议带来不确定因素。若制裁取消，伊朗增加原油出口，提高市场供给，那么油价或继续遭打压。同时伊朗目前得到俄罗斯的防空导弹支持，令也门情况更加的微妙，一旦冲突加剧，贵金属有望避险推升。后续依然需要关注。

　　本周金融市场迎来可谓风险云集，美国方面将发布包括美国零售销售和CPI等重磅经济数据，欧洲央行和加拿大央行决议可能带来意外，而中国方面则将公布GDP在内的一系列宏观经济数据，上述事件都可能成为引爆本周金融市场的“重磅事件”。除此之外，希腊问题、英国大选以及周末的IMF春季会议也将受到关注。

　　今日：欧洲央行19点45分将召开货币政策会议，欧行行长德拉基也将在20点30分召开新闻记者会，投资者将关注德拉基对于经济和通胀的看法，以了解央行的后续宽松倾向。重点关注！

　　背景：欧央行自3月9日起每月购买600亿欧元资产，购债计划已进入第五周并将持续至明年9月。本次为实施货币政策购债以来，第一个月，对市场的影响，有否到达预期效果，可以说对于市场来讲非常重要。直接影响美元的走势。

　　国债(呈现消极)：欧央行每月600亿欧元的购债配额，拖累德两年期国债收益率跌穿所设-0.2%下限；

　　总体原因是机构等的囤积居奇，投机所致。因购债需要持续到明年9月，债券方面有很大的操作空间，直接导致市场的债务观望和囤积的局面。也可以说是人为原因，后续势必要收益率要上升。

　　通胀(积极)：欧元区3月通胀率连续第四个月出现上升，德国3月通胀三个月来首次脱离负区间；

　　不同于美指的强势美指和通胀之间的矛盾。欧元的贬值和低利率，对于通胀的影响都是正面的。通过近期的数据我们都可以发现。

　　就业(积极)：德国3月失业率创1989年以来的最低水平，最近一个月德国失业人数减少1.5万人；

　　如图：

　　


　　股市(积极)：斯托克600指数年内涨16%录得记录新高，欧股基金已连续第十一周出现净流入；

　　如图：

　　


　　信心(积极)：欧元区3月消费者信心指数创2007年新高，德国4月消费者信心指数创13年半新高；

　　如图：

　　


　　经济(积极)：欧元区3月经济景气指数反弹至三年半高位，购债以来欧元区的经济复苏渐获动能。

　　如图：

　　


　　从以上各个层面我们可以看到。目前欧洲货币政策的实施是正面积极的，有利于欧元经济。QE在对抗极低通胀率的过程中发挥了决定性作用，目前欧元区短期前景正逐步好转。晚间只要德拉基释放鸽派言论，继续保持正面积极的经济前景。

　　讲利多欧元，利空美指，贵金属讲获得一定的提振。

　　相反。如果德拉基认为力度和措施还不够。还需要扩大购债规模等，

　　将利空欧元，利多美指，贵金属将受到打压。

　　此外；美国的数据仍需重点关注，我们盘中解读。重点关注物价指数，关注原油的朋友，仍需关注原油库存。

　　本周仍需关注希腊问题。如果希腊退出欧元区，可能让已然变得微妙的全球经济图景更加糟糕。贵金属有望避险拉升。

　　【ETF持仓】

　　4月13日全球最大的黄金ETF SPDR的黄金持仓23702919.66盎司，相当于736.08吨，总价值为28507664986.23美元，持仓量较上一交易日+1.79。

　　4月13日全球最大白银ETF--iShares Silver 的白银持仓量323888528.10盎司，相当10105.52吨，总价值为5546341098美元，持仓量较上一交易日不变。

　　【技术面分析】

　　日图，均线系统成空头排列，目前维持小幅区间震荡。暂时5-10均再度被下破击穿，5-10均形成死叉，盘面转头往下，本波反复提及的关键支持点前期的上升通道和黄金分割0.382也未能守住，目前日图关键压力关注黄金分割0.382及10均交点处形成日内强压，本日重点关注10均线压力，一旦突破，盘面短期才能有望转强。MACD，红柱能量收缩近0轴，绿柱开始加大，快慢线粘合形成死叉，转头往下，显示空头开始占优。KDJ进入超卖区域开始产生背离，显示短期本波的空头力度开始减弱，目前RSI聚合于50值，显示多空还会胶着。综合，空头占优，但日内小时级别，有望反弹，逢高做空为主。

　　弱压3235 强压3270附近 弱撑3150-60 强撑3120

　　


　　4小时重点关注4小时形态的构筑，以及红色圈中位置，4小时布林下轨及上轨的突破情况！

　　


　　【操作建议】

　　内盘白银(16.2，0.06，0.37%)，白盘首次触及支撑压力位做单，请大家注意出入场提示：

　　1、 首次触及3150-60 附近做多， 目标3200 3220 止损30点

　　2、 首次触及3235 附近做空， 目标3200 3180 止损35点

　　晚间重点关注数据和消息面的指引顺势操作。日内重点关注4小时的布林上下轨。

　　黄金(1194.12，1.85，0.16%)

　　弱压1199-1201 强压1209附近

　　弱撑1189 强撑1180

　　今天重点关注数据和消息面的指引顺势操作。重点关注4小时的布林上下轨。

　　今日关注：

　　10:00 中国第一季度全年GDP增速、第一季度全年GDP总量、第一季度GDP年率

　　14:00 德国3月CPI月率终值

　　17:00 欧元(1.063，-0.0023，-0.22%)区2月季调后贸易帐

　　19:45 欧洲央行至4月15日主要再融资利率

　　20:30 欧洲央行行长德拉基新闻发布会；美国4月纽约联储制造业指数

　　21:15 美国3月工业产出月率

　　22:00 加拿大至4月15日央行利率决定；美国4月NAHB房产市场指数

　　22:30 美国至4月10日当周EIA原油(53.68，0.24，0.45%)库存

　　次日凌晨02:00 美联储发布经济状况褐皮书

责任编辑：gold