AETOS艾拓思：黄金白银止跌反弹，收复近日大部跌幅

　　市场消息

　　周六(4月11日)美国总统奥巴马在讲话中，表达了对六大国与伊朗核协议可以达成的乐观态度。本周伊朗最高领袖哈梅内伊曾发布强势讲话，称需要立即取消对其经济制裁。奥巴马在巴拿马的会议上告诉记者，哈梅内伊对协议框架的主张并不令他感到意外，并表示伊朗有其自身的政治需要，并满足安抚国内强硬派的要求。奥巴马称，最终协议需要兼顾两方面，核问题的核心必须解决，同时也要照顾到伊朗的“自尊”。

　　美国里奇蒙德联储主席莱克周五在就经济前景发表讲话中指出，美联储有强有力的理由在6月FOMC会议上加息。莱克表示，我认为美联储有强有力的理由在6月FOMC会议上加息，6月是美联储能在不影响过去沟通前提下加息的首次会议。莱克指出，油价下跌和美元升值是暂时性因素，美元强势抑制了美国的核心通胀率，亦会对今年美国的出口造成拖累。他同时重申，预计美国的核心通胀或将在今年回归至2%的目标水平。他还表示对于就业市场的乐观，就业市场的强劲势头将驱动薪资增速加快。他预计，联邦基金利率将比目前水平高的可能性很大。

　　周六亚投行多边临时秘书处秘书长——金立群在新加坡的一次金融论坛上表示，亚洲基础设施建设投资银行随时欢迎美国加入，此前奥巴马政府试图劝说其盟友们不要申请成为创始成员国，但是多数以失败告终。金立群表示，亚投行为全体成员国所有，而不独属于中国，亚投行旨在为广泛地区的社会经济发展作出贡献。亚投行将重点为基础设施建设提供资金，而世界银行和亚洲开发银行致力于减少贫困，故亚投行与两者之间并不构成竞争，而是对其职能的补完。

　　美国原油(51.84，0.07，0.14%)期货周五上涨0.85美元，涨幅1.67%，收报51.64美元/桶。油服贝克休斯周五的数据显示，最近一周美国石油钻井平台数量减少42座，至760座，降幅为一个月来最大，这也扶助提振油价。尽管美元走高，但油价仍上涨。

　　伊朗总统鲁哈尼周四称，只有协议能够确保解除所有的制裁，伊朗才会签订该协议。伊朗作为OPEC成员国周一，在今年4月2日曾与六大国就核问题达成初步的框架协议，这有望使得伊朗的原油出口更加自由。由于原油提炼燃料产业利润上涨，沙特于4月5日宣布提高五月出货到亚洲的原油价格。

　　XAU(1206.08，-1.14，-0.09%)/USD

　　基本分析：

　　国际现货黄金周五开于1194.77，最低下探1192.90，最高触及1210.70，收于1208.50，上涨8.20，涨幅0.69%。

　　继黄金ETF持仓周四录得逾六周最大单日流入量后，国际现货黄金周五纽约时段徘徊在日高1210美元/盎司附近，录得4日来首次上涨数据显示，周四黄金ETP持仓增加3.9吨，至1620.1吨的2月23日以来的最高位。其中，世界最大的黄金ETP——SPDR Gold Trust持仓周四录得两个月来最大单日流入。

　　随着投资者评估经济数据以寻找美联储何时升息的信号，金价正迈向连续第4周涨幅。美联储提高利率会减弱了黄金的吸引力，因为黄金通过价格上涨提供回报(无收益率)。上周五美国3月非农数据疲软，从而支持了美联储会延迟升息的观点。

　　德国商业银行分析师Carsten Fritsch称，周四强力的资金注入预示着投资人已经在1200美元以下发现了投资价值，令人感到惊奇的是尽管美元愈加走强，但是黄金还在上涨。

　　海外知名技术分析机构FX Empire周五在报告中表示，周四金价再度跌破1200美元/盎司水平，更可能跌向1180美元/盎司水平，而该水平有非常多的支撑。FX Empire认为，在金价跌破这一水平之前，不应卖出，在这一区域如果形成支撑图形，那么将是买入机会；目前金价将继续盘整，交易更适合短期交易者。

　　法兴银行周五称，金价此前触及1223美元/盎司的目标，形成了头肩形态，“上升通道支撑在1195美元盎司，将会限制金价的回落幅度。”

　　德国商业银行的技术报告称，金价目前还在3月的低点1178美元/盎司上方，因此更可能在未来几周上行突破1300美元/盎司的水平。

　　标准银行策略师Steven Barrow称：我们认为美元会进一步上涨，只有在美联储真的第一次升息之后，才会见到对美元的‘卖事实’出现。

　　特里兰贵金属分析师在周五的报告中表示，尽管黄金周四被卖出，疲软的3月非农就业仍在给黄金提供支撑。分析师称，以欧元(1.0595，0.0001，0.01%)计价的黄金和以英镑计价的黄金分别上涨了3.5%和2.2%。他们还提及，印度3月黄金进口升至125吨，黄金ETF流入达到六周最高水平。

　　周五印度某财政部官员接受采访时表示，受季节性需求以及金价走低的利好，印度三月黄金进口量大幅上升。据称，印度2015财年黄金进口总量可能达到900吨，而2014财年总量经统计为662吨，相当于增长36%。此外，该官员还表示，印度政府并不担忧进口大增导致的贸易赤字，因为油价大跌。最后他表示，印度政府仍会持续关注黄金进口量。

　　美国商品期货交易委员会周五公布的周度报告显示，截至4月7日当周，对冲基金和基金经理增持Comex黄金期货及期权净多头头寸，具体数据显示，截至3月31日当周，COMEX黄金投机净多头头寸增加19690手，至65366手。

　　截至4月10日纽约商品交易所2015年6月期金尾盘报价1207.1美元，成交量为117092，4月9日未平仓合约262938，未平仓合约减少246手。

　　技术分析：

　　现货黄金日K线图上，隔夜金价止跌大幅反弹，收盘上阳柱；日内金价收复前两日大部跌幅区间，金价下方受支撑近期下降通道下轨线支撑，上行遇阻100日均线打压，或连续上行技术测试，警惕连续回落。多日均线连续平滑上行，空间连续收窄。MACD指标双线分化上行至零轴线上趋于平滑；红色动能柱稳定小幅缩量。

　　XAG(16.44，0，0.00%)/USD

　　基本分析：

　　周五国际现货白银开于16.16，最低下探16.12，最高触及16.66，收于16.48，涨幅2.3%，上涨0.32美元，报16.545美元/盎司。2015年1季度中银价波动较大，最低跌至15.47美元，而最高则一度上涨到18.31美元/盎司，不太关注白银行情的投资者可能会惊讶的发现，白银才是1季度涨势最佳的贵金属。

　　从数据上来看，一季度银价上涨6%。分析具体走势可见，银价上涨主要在1月，当时全球经济增长减速的担忧一度令贵金属受益。但是此后美元走高逐步令贵金属价格承压，银价也未能逃过美联储首次升息临近带来的打压。

　　最近德意志银行在报告中指出，今年至今黄金与白银的表现发生逆转，同时伴随着去年以来美元迅速上涨。预计二季度白银均价16美元，3、4季度则在17美元左右，全年均价17美元。

　　美国商品期货交易委员会周五公布的周度报告显示，截至4月7日当周，对冲基金和基金经理增持Comex白银的期货及期权净多头头寸。具体数据显示，截至3月31日当周，COMEX白银投机净多头头寸减少933手，至28932手。白银ETP持仓在周四亦增加了4.7吨。

　　截至4月10日纽约商品交易所2015年5月期银尾盘报价16.44美元，成交量为47843，4月9日未平仓合约84914，未平仓合约减少3759手。

　　技术分析：

　　现货白银日K线图上，隔夜银价止跌反弹，收盘上阳柱，收复日前跌幅；日内银价持续整理运行于近期上升通道内，上行持续受压50日均线打压，关注技术上行测试。多日均线窄幅区间交叉，未现明显分化。MACD指标双线零轴线上小幅分化连续；蓝色动能柱稳定小幅增量。

责任编辑：gold