英皇金融：在美联储利率决议前夕，黄金多空双方却提前大打出手

昨日回顾

昨日现货金价于1153.90开盘，全日最高价位水平1160.00美元，全日最低价位水平1142.80美元，全日波幅达7.20美元，收盘于1148.20美元，全日下跌5.70美元。



昨日现货银开15.61美元，全日最高价位水平15.74美元，全日最低价位水平15.40美元，全日波幅达0.34美元，收盘于15.55美元，全日下跌0.06美元。



基本分析

周二，ICE美元指数连跌第二日，将录得2月中来最大两日跌幅。投资者预计美联储将维持指标利率在0-0.25%不变，但有可能在政策声明中放弃在升息问题上保持“耐心”的措辞。非美货币涨跌互现：欧元/美元连续第二日反弹刷；英镑/美元再次回落至1.47关口附近；澳元/美元继续窄幅震荡，市场观望情绪较重；美元/日元则继续交投在狭窄区间内。



美国4月原油期货价格周二收盘下跌0.42美元，跌幅0.96%，报43.46美元/桶，落得连续第六个交易日收盘下跌，并处于六年来低位。最新公布的美国行业版API原油库存大增，打压美国原油大幅下挫。市场数据供货商Genscape提供的数据显示，美油期货交割地库欣地区的原油库存在上周继续增加310万桶，意味着库欣地区的储油设施即将达到满载状态。美国 4月黄金期货价格周二收盘下跌5.00美元，跌幅0.4%，报1148.20美元/盎司，创2014年11月6日以来最低收盘位；市场忽略疲弱美元对金价的提振。

国际现货黄金周三(3月18日)亚市盘初企稳在1150美元附近。周二(3月17日)尽管美国经济数据不佳导致美元回落，但黄金多空双方却提前大打出手，金价先是跳水10美元，幷刷新1142.80美元的3个月低位，随后迅速拉升至1160美元下方，最终逐步回吐涨幅收在1150美元下方。目前市场已将注意力集中在晚间公布的美联储利率决议上，若联储在政策声明中剔除“耐心”一词，则可能引发市场剧烈的震荡。



美国商务部(DOC)周二(3月17日)公布的数据显示，美国2月新屋开工年化月率暴跌17.0%，创2011年2月以来之最，预期下跌2.4%；美国2月营建许可年化月率增长3%至109万户，创下去年10月最快，前值修正为106万户。数据公布后美元指数自100大关回落后被控制在99.60上下震荡。然而，黄金价格却未受美元疲软提振，德国商业银行(Commerzbank)在报告中指出，虽然美元指数有明显疲软迹象，迟迟无法有效上破100大关，但金价仍未能取得向上突破动能。



随着欧洲股市迅速走高，尤其是作为先锋的德国股市，预计将会有更多资金从黄金市场转入股市。周一德国DAX 30指数首次收高于12000大关，为2015年来第26次刷新收盘纪录。不仅欧洲股市上涨，据巴克莱指出，上证指数也于周一刷新了7年高位。此外，由于周二正值美联储FOMC货币政策会议召开之际，通常市场都会选择等待结果出炉而维持谨慎的情绪，但昨夜的情形显然大相径庭。



首先，周二纽约时段盘初，黄金空头曾以一分钟超过3000手的大手笔给市场带来了意外的震荡，金价加速下跌，一度跌去逾10美元，幷刷新去年12月1日来低位1142.80美元。从5分钟图上可以发现，金价跌至1142水平后有一段时间的横盘整理，多数投资者都被此前的大跌“吓住”不愿意入场抄底，但空头也幷未乘胜追击。经过半个小时，多方终于从震惊中恢复，幷以6500手的大买单“双倍奉还”，成功令金价飙涨逾16美元，上探1160一线。不过，好景不长，在此后的时段内，多头后继无力，先后让出1155以及1150支撑，价格跌破1150后被牢牢控制在该水平下方，多空双方角力以空方小胜告终。



受到高度关注的美联储FOMC货币政策会议目前正如火如荼的进行，幷将在周三(3月18日)北京时间凌晨02:00将公布利率决议以及会后声明，稍晚耶伦将举行新闻发布会。目前市场正在猜测美联储究竟何时开始加息，从耶伦听证会上的发言来看，最早加息节点为6月，但仍有分析师质疑美联储2015年内是否能够开启加息周期。



现在的焦点已经集中在本次的声明中是否会移除“耐心”这一措辞，因为这意味着美联储官员将开始准备加息，同时也是6月启动加息最后的希望，预计将会对市场带来极大动荡。有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath周二预计，美联储周三将删除前瞻指引中“耐心”措辞，在利率决策上拥有更大灵活度。然而这可能引发市场波动，因为投资者已习惯了清晰的利率指引。此前，美联储暗示想要在3月会议上撤销对利率明确的前瞻指引，也就是说，修改“对货币政策恢复正常化应有耐心”措辞。随着经济逐渐转好，美联储加息时点在临近。如果美联储在3月会议上不去掉“耐心”措辞，那么意味着4月和6月会议都不会加息，然而一些官员们称6月加息是一个选项。所以3月会议上，美联储去掉“耐心”措辞概率很大。


美联储很可能会在9月份加息，也可能会进一步押后。自今年1月22日以来，金价的下行趋势仍然在继续。金价的下行支撑仍然在1132美元/盎司，也就是去年11月的低点。美银美林指出，停滞不前的美元，黄金潜在的从1307开始的“扁平”修正和看涨动能背离皆意味着筑底。上破1175将确认筑底，若强劲上破1200/1213，升势将指向1307甚至更高。年初以来金价上涨趋势早已经结束，金价下行趋势完好。预计金价将会跌至4年半低点1130，届时金价是继续下行还是企稳尚需要观察。不过，总体而言我依旧看空金价幷预计其维持下行。预计在美联储周三(3月18日)利率决议公布前，金价都将延续近期的震荡格局。但值得注意的是，目前日图上已出现一个潜在的看跌旗形。最低目标位可能看向1100美元/盎司。



尽管目前美元计金价仍然疲软，但欧元计金价的表现却比较强劲，这显现出来欧元的疲软，也表明了欧洲央行宽松政策的影响。上周欧元计金价一度接近2月初以来的最高水平，欧洲央行的宽松政策使得欧元大幅走低，推动了欧元计金价。从日元计金价来看，宽松政策对金价的推动是有限的，因此欧元计金价的涨势或许也将很快平静下来。



全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust 截至3月17日黄金持仓量减持2.69吨，至747.98吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust 截至3月17日的白银持仓量持平，至10,181.17吨。



入市策略：

本日波幅目标预测：

现货金：1132至1165美元。

现货银：14.70至16.00美元。



现货黄金：

计划一：在1132(美元)做多，止赚设在1152(美元)，止损设在1122(美元)。



计划二：在1165(美元)做空，止赚设在1145(美元)，止损设在1175(美元)。



现货白银：

计划一：14.70(美元)做多，止赚设在15.70(美元)，止损设在14.10(美元)。

责任编辑：gold