英皇金融:周二美元大幅下跌创下近期以来最大跌幅

　　昨日回顾

　　昨日现货金价(1289.94，-2.84，-0.22%)于1281.10开盘，全日最高价位水平1297.00美元，全日最低价位水平1272.40美元，全日波幅达24.60美元，收盘于1293.50美元，全日上升12.40美元。

　　昨日现货银开17.92美元，全日最高价位水平18.18美元，全日最低价位水平17.57美元，全日波幅达0.61美元，收盘于18.06美元，全日上升0.14美元。

　　基本分析

　　周二美元大幅下跌创下近期以来最大跌幅，ICE美元指数一度跌破94.00重要关口；欧元(1.1336，-0.0043，-0.38%)/美元继续自近九年低点反弹，空头回补可能是推动汇价上涨的主要原因，希腊退出欧元区的风险可能会继续打压汇价。贵金属方面由于数据显示去年12月份美国耐用品订单出人意料地大幅下降，从而导致股市承压，触发了投资者买入黄金避险的需求，纽约黄金期货收盘上涨1%，报于1291.70美元/盎司。原油(45.51，-0.27，-0.59%)价格日内大幅反弹，纽约原油期货收盘上涨2.4%，报于46.23美元/桶，市场正在等待即将公布的美国原油库存数据，此前有投行相继表示原油价格或将继续创新低。

　　国际现货黄金周三(1月28日)亚洲时段盘初在1292美元附近窄幅震荡。周二(1月27日)因美元以及欧美股市全线重挫，提振金价自1272美元一路反弹至1300美元关口下方。眼下市场的焦点已经转向晚间公布的美联储利率决议，尽管普遍预期此次不会有太大变化，投资者还是应当关注政策声明中有关经济数据的措辞变化。因周二公布的美国12月耐用品订单月率跌幅创去年8月之最，拖累美元指数大跌至94关口附近，。同时，受近期美元走强、财报黯淡、希腊股市下挫等因素的综合影响，美跨国巨头业绩受挫，周二道指重挫2%，微软暴跌10%，长期美债收益率大跌。此外，欧洲股市也结束8连涨，国际金价隔夜大涨逾1%。

　　美国商务部(DOC)周二公布的数据显示，美国12月耐用品订单月率下跌3.4%，单月跌幅创2014年8月以来之最，预期增长0.5%，前值修正为下跌2.1%，已经连续四个月处于下滑的势头，表明全球经济状况不佳，可能正在影响世界最大经济体的企业投资。不过，1月咨商会消费者信心指数102.9，创2007年8月来新高，远超预期的95.5。美国12月新屋销售总数年化48.1万户，市场预期为45万户，11月下修为43.1万户；12月新屋销售环比大增11.6%。

　　周二纽约交易时段，美国多家大公司发布财报以及业绩预告，受到美元升值的影响，宝洁净利润大跌，辉瑞预计今年销售收入下滑。全球最大的日用消费品公司之一的宝洁公司季度利润大跌31%。截止12月31日，该公司季度净利润从去年同期的34.3亿美元降至23.7亿美元，每股营收从去年同期的1.18美元降至82美分。此外，美国最大的制药商辉瑞公司今天发布声明指出，因美元走强和专利到期的影响，预计公司今年的销售将会下滑，从去年的496亿美元跌到445亿美元至465亿美元之间。而市场预期辉瑞今年的收入会达到476亿美元。重型机械生产商卡特彼勒(CAT)同样走低，该公司宣布盈利不及预期，幷发布了令人失望的2015年业绩展望；杜邦(DD)宣布，受美元走强影响，第四财季销售收入下降5%。

　　北京时间周四(1月29日)凌晨03:00美联储(Fed)将公布利率决定，幷发表政策声明。在上周加央行意外减息、英央行全部委员否决加息、欧央行宽松规模超预期、日央行维持刺激政策不变，幷延续银行贷款计划的情况下，预计不会出现较大意外。毕竟最近政策前景的差异已经令美元持续升值，这势必会影响美国的出口以及就业机会的增长势头。有“美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Hilsenrath∶尽管投资者对全球经济增速放缓、油价下跌及低通胀的忧虑情绪拉低国债收益率，但美联储仍处于将在今年晚些时候加息的轨道；1月份FOMC会议美联储或将保留前瞻指引中“保持耐心”这一表述，那将意味着最早至6月美联储将不会有所举动。

　　联邦公开市场委员会将会强调“耐心”一词，本次会议或不会有重大的立场改变。鉴于市场投资者对于美联储升息预期已经降温，本次FOMC政策声明维持不变或可视为是偏于鹰派立场。美联储政策声明或只会有微小的变化，FOMC将重申“耐心”。最有可能出现的变动将是称增长前景更为稳固，最重要的调整可能是对低通胀率的担忧加重。美联储将会表示美国经济将会在年内展现出更为强劲的增长，但通胀可能会持续走低。FOMC决议不太可能给市场带来“惊喜”。该行仍预计美联储将于今年9月首次升息。

　　美联储不希望在1月份就改变政策，因此料不会作出重大举动。最有可能出现的变动将是称增长前景更为稳固；最重要的调整可能是对低通胀率的担忧加重。现在美联储1月公开市场委员会(FOMC)会议正在进行中，投资者预计全球经济前景的不确定性将会令其维持对加息保持耐心的措辞不变。这也是周二盘中黄金多头借美元走弱小幅推高金价的原因。近期的报告显示，该行认为短期金价表现强劲，但长期仍然看空。在高盛的报告中称，预计今年第一季度黄金均价1290美元/盎司，将受到近期欧洲央行QE的支撑，而今年晚些时候，市场的注意力则会转移到美联储升息上。

　　近日金价出现下滑，但我们认为这只是上行趋势恢复前的调整，预计金价将涨至1345美元/盎司上方。摩根大通(JPMorgan)周一(1月26日)在报告中称，将2015年一季度黄金均价预估从1220美元上调至1300美元/盎司，因对希腊退欧以及全球经济增长的担忧，刺激黄金避险买盘增加。不过，剩下三个季度金价预估均为1210美元/盎司。实物市场在近期对金价是有支撑的，但逆向因素仍然是存在的，很可能在接下去几个月内战胜看涨因素，因为市场的焦点将从欧洲转向美国。巴克莱预计今年黄金均价将在1170美元/盎司，一季度的金价预期则为1200美元/盎司。上周欧洲央行宣布的QE尽管能支撑金价，但最终还是会创造低通胀的增长环境，对黄金是不利的。该行预计今年的平均金价为1180美元/盎司。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至1月27日黄金持仓量增加9.26吨，至752.70吨。全球最大的白银(17.96，-0.08，-0.44%)ETF--iShares Silver Trust 截至1月27日的白银持仓量持平，至9931.80吨。

　　入市策略：

　　本日波幅目标预测：

　　现货金：1270至1295美元。

　　现货银：17.30至18.30美元。

　　现货黄金：

　　计划一：在1270(美元)做多，止赚设在1290(美元)，止损设在1260(美元)。

　　计划二：在1295(美元)做空，止赚设在1285(美元)，止损设在1305(美元)。

　　现货白银：

　　计划一：17.30 (美元)做多，止赚设在18.30(美元)，止损设在16.70(美元)。

责任编辑：gold