英皇金银通:黄金守稳1331/34将打开上行空间!

　　上周回顾

　　周一(7日)现货金价于1317.80美元开盘，周一(7日)触及全周最低价位水平1311.00美元，周四(10日)触及全周最高价位水平1345.00美元，全周波幅达34.00美元，周五(11日)收盘于1337.40美元，全周上升19.60美元。

　　周一(7日)现货银开盘于21.06美元，周一当日触及全周最低价位水平20.80美元，周四(10日)触及全周最高价位水平21.55美元，全周波幅达0.75美元，周五(11日)收盘于21.41美元，全周上升0.35美元。

　　基本分析

　　上周五汇市除加元外，主要货币波幅均相对有限。加元受就业数据走弱打压而大幅回落，美元/加元上涨过百基点。8月份交割的WTI轻质原油期货价格报收于每桶100.83美元，大跌2%。美国10年期国债收益率下行1个基点，收报2.52%。8月份交割的纽约黄金期货价格下跌0.1%，收于1337美元/盎司。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级经理Mr.LAU表示:国际现货黄金上周(7月7日-7月11日)光彩夺目，于1310上方寻得支撑，守稳此前连续五周涨幅，幷突破关键阻力，刷新近四个月高点。美联储(FED)6月会议纪要公布前夕，黄金多方蓄势待发，蠢蠢欲动，周四(7月10日)凌晨公布的会议纪要鸽派气息浓厚，且未能就何时首次加息给出任何信息，黄金上探1331-1334区域。随后公布的印度新财政预算案维持进口关税，黄金溢价飙升；葡萄牙银行业财务危机引发市场恐慌；以色列空袭加沙地带，中东局势再度紧张；黄金多头情绪爆发，一鼓作气，突破关键阻力1334，刷新四个月高点1345.00美元/盎司。

　　联邦公开市场委员会(FOMC)6月会议纪要显示，美联储将在10月退出QE的信号，但是却未提到升息方面的信息，令市场有些失望。美联储在纪要中指出，“若确定经济状况维持积极，FOMC可能在10月会议后结束债券购买计划。”会议纪要同时透露，“许多联储官员想要在首次升息时或之后结束投资组合再投资，某些官员希望在首次提高政策利率前结束再投资计划 。”这或表明至少部分委员不排除先升息再退出的可能性。对于经济，联储表示，“劳动力市场整体状况继续改善 ，二季度经济反弹，一季度经济降幅之大令人意外，美国一些地区住房市场复苏仍然缓慢 。”

　　对于通胀方面，会议纪要显示，美联储仍预计未来几年通胀将维持在2%目标之下，大多数官员认为经济、劳动力市场和通胀领域的风险广泛平衡，近来的价格指标表明通胀从低位上升，另一些官员预计通胀会较快上升，或认为存在通胀上行风险 。美联储官员在通胀预期上的看法出现分歧。

　　避险情绪蔓延金融市场，葡萄牙银行危机成为黄金突破1334阻力区域最直接的触发因素。上周葡萄牙必利胜银行(Banco Espirito Santo)的财务危机引发了全球金融市场恐慌情绪，投资者似乎从葡银风波之中再度看到了欧债危机的阴影。葡萄牙最大上市银行必利胜银行的大股东Espirito Santo金融集团出现财务危机。 由于担心必利胜银行的危机将会蔓延至南欧其他国家，从而引发主权债务危机，投资者们纷纷抛售股票和国债等风险资产。葡萄牙国债价格也受到冲击，10年期葡萄牙国债收益率一度跳涨21个基点，触及3.9850%，创近期新高。

　　鉴于上周金价强势突破此前的震荡区间上轨阻力，同时近期黄金ETF持仓持续流入，预计金价将进一步上涨。对欧元区银行体系健康状况的担忧仅仅只是近期黄金强势的一部分原因。尽管葡萄牙主要银行财政问题的新闻煽动了投资者对黄金的避险需求，不过黄金在此之前已经受到了美联储会议纪要的支撑，因纪要显示暂时继续维持宽松政策，不急于提高利率。黄金价格进一步受到已经进入股市的充沛的流动性的支撑，目前看不到上行趋势停止的理由，预计黄金价格很好的维持强势。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(7月11日)公布的周度报告显示，截至7月8日当周，对冲基金连续第五周增持黄金净多头头寸(期货与期权)，同时也继续增持了白银和铜的净多头头寸。

　　从技术面来看，周K线图显示，继连续两周星K线后，金价上周收于中阳K线，延续此前上升势头。周均线方面，当前价格维持于均线系统上方，5日均线继续回升。技术指标方面，MACD红柱放大，RSI指标回升至中位水平上方。黄金突破2012年9月以来的中长期下行趋势线，已连续三周收于55周均线上方。黄金突破了1331-1334区域阻力，如果周线收于该区域上方，打开了升向2014年高点1392的空间。

　　综合分析认为，上周黄金价格打破此前高位震荡格局，延续上升势头。对黄金后市看法继续乐观，上方阻力关注1350及下降趋势线1368处的阻力。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至7月11日黄金持仓量持平，至800.05吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至7月11日的白银持仓量持平，至10038.52吨。

　　入市策略 :

　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1325至1350美元。现货银:20.75至22.35美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1330 (美元)做多，止赚设在1345(美元) ；如金价再下调至1325 (美元) 再加第二注，止赚设在1340 (美元) ，止损设在1320(美元)。

　　计划二：第一注在1345(美元)做空，止赚设在1330(美元) ；如金价再上调至1350(美元) 再加第二注，止赚设在1335(美元) ，止损设在1355(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在21.00 (美元)做多，止赚设在22.00(美元) ，止损设在20.50(美元)。

责任编辑：thinkman