英皇金银通:美国ISM大幅上扬提振美元走势 短期令美债和黄金承压!

　　昨日回顾

　　昨日现货金价于1247.90美元开盘，全日最高价位水平1250.40美元，全日最低价位水平1240.90美元，全日波幅达9.5美元，收盘于1243.40美元，全日下跌4.50美元。

　　昨日现货银开盘于18.75美元，全日最高价位水平18.86美元，全日最低价位水平18.64美元，全日波幅达0.22美元，收盘于18.74美元，全日下跌0.01美元。

　　基本分析

　　昨日美国ISM制造业指数大幅上调，提振了美元指数和美国股市表现，幷令美债和黄金承压。而欧元区近期浮现出的更多负面消息状况令欧央行本周采取宽松行动的压力更大，欧元兑美元汇市因此承压。昨日美股继续刷新新高。道琼斯指数报16743.63点，上涨26.46点，涨幅0.16%，标普500指数报1924.97点，上涨1.40点，涨幅0.07%；纳斯达克指数报4237.20点，下跌5.42点，跌幅0.13%。原油价格延续近期高位震荡走势，纽约原油期货收盘下跌0.24美元，报于102.47美元/桶。6月份交割的纽约黄金期货价格下跌0.2%，收于1244美元/盎司。美国10年期国债收益率上行1个基点，收报2.54%。

　　英皇金融集团英皇金业有限公司高级经理Mr.LAU表示:国际现货黄金周一(6月2日)纽约时段盘初继续在四个月低位附近徘徊，因日内公布的欧元区制造业PMI降至6个月低点，令欧洲央行本周进一步宽松的预期发酵，提振美元全线大涨。有趣的是，美国ISM制造业PMI数据日内连续进行了三次修正，导致黄金，外汇及股市均出现小幅波动。

　　欧元区5月制造业增长放缓程度大于最初预估，这可能强化外界有关欧洲央行(ECB)将在本周放松政策的预期。因德国的强劲数据未能盖过法国行业活动萎缩的影响，欧元区5月Markit制造业采购经理人指数(PMI)下滑至六个月低点52.2，该指标4月时报53.4。欧洲央行将把指标再融资利率从当前的0.25%下调至0.10%。多数分析师幷预计，欧洲央行将首次把存款利率降至负0.10%，意味着银行在欧洲央行存放资金将必须付费，而不是央行付费给银行。欧洲央行将把基准利率和存款利率均调降15个基点。高盛经济学家也预计欧洲央行将采取如此举措。尽管央行宽松会降低持有黄金的机会成本，通常为利好情况，但欧洲央行此举可能从汇市侧面打压金价。如果之后美元买盘不断，金价只会跌不会涨。

　　黄金的修正下跌行情可能会在本周逐步耗尽，或于下一支撑1240美元/盎司附近进行盘整。但如果欧洲央行本月进一步降低利率、着手祭出更多刺激政策的话，美元指数将走高，再度给黄金价格施加压力。

　　金价当前的初步支撑在1月31日低位1240.50美元区域。只有当美元指数持续遭遇80.59阻力的打压时，金价才能免于跌破1240.50美元。但如果本周美元多头发力幷强势上破80.59，那么美元将受新买盘的推动看向81.32/81.38区域，同时金价有望跌向1月8日低位1221.90美元，甚至可能重探去年12月31日低位1182.20美元。

　　美国供应管理协会(ISM)最初公布的5月制造业PMI数据为53.2，前值54.9，预期55.5。但紧接着几分钟后就将数据上修至56，反而优于预期，导致金价短线上探1250后回落，美/日在短线下挫后再度拉升，标普500指数开盘下挫后回升至历史高位附近。经过了最终第三次的修正，ISM最终确认数据读为55.4，略微低于预期的55.5，市场这才回归平静。

　　ISM制造业调查经理Bradley Holcomb表示，在上个月数据的季调性因素因子中出现了一个软件错误，所以一切看起来都更好高了。ISM制造业调查主席Bradley Holcomb此前接受彭博新闻社电话采访及彭博电台采访时表示，之前将错误的季节性调整因素用在5月份数据上。该组织最初报告数据是从4月份的54.9降至53.2，之后更正为56。

　　实物金需求方面，尽管上周金价暴跌超过3.5%,但全球最大黄金消费国——中国的需求幷未出现回暖迹象。分析师指出，去年一战成名的“中国大妈”已经买了足够多的黄金。

　　实物方面，由于5月上海黄金交易所的黄金溢价持续企稳在2美元附近，需求依然乏力。但值得注意的是，上周该交易所的999金合约跌至近一个月低位，可能会吸引少量的廉价买盘。除此之外，上周五CFTC公布的数据也显示，5月27日止一周对冲基金大幅削减黄金看涨压制，至4个月来最低水平，暗示风险情绪走高，投资者更愿意将资金放入表现优异的股市。

　　黄金接下来的走势将取决于其是否会进一步回落至1231-1238美元/盎司支撑区域。黄金若跌破1230美元/盎司将再度打开下测2013年低位1180美元/盎司的下行空间，同时也可能会持续拉低其他贵金属的价格。

　　从技术面来看，日K线图显示，昨日金价收一根小阴线，金价已经连续多日收阴下跌，日线均线系统形成空头排列向下，但目前均线过度发散，或对金价形成回抽作用。KDJ指标三线均进入20区域下方运行，短线形成超卖，MACD绿柱增长，快慢线在0轴下方趋势向下，表明目前市场空头仍主导行情走势。短线黄金转向震荡整理修复技术指标走势可能性较大

　　综合分析认为，现货黄金目前总体跌势未尽，投资者尽量少做多，少抢反弹;因为阴跌态势难有大反弹，顺势沽空的胜算更佳。

　　全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至5月29日黄金持仓量持平，至785.28吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至5月29日的白银持仓量增加74.69吨，至10359.09吨。

　　入市策略 :

　　本日波幅目标预测:

　　现货金: 1235至1265美元。现货银:18.55至20.35美元。

　　


　　现货金:

　　计划一：第一注在1240 (美元)做多，止赚设在1260(美元) ；如金价再下调至1235 (美元) 再加第二注，止赚设在1255(美元) ，止损设在1230(美元)。

　　计划二：第一注在1260(美元)做空，止赚设在1245 (美元) ；如金价再上调至1265(美元) 再加第二注，止赚设在1250 (美元) ，止损设在1270(美元)。

　　


　　现货银:

　　计划一：在18.75 (美元)做多，止赚设在19.75(美元) ，止损设在18.35(美元)。

责任编辑：thinkman