上周金银非农数据公布冲高回踩确认，黄金上周五国际现货黄金1227.8美元开盘，最高触及1248.86美元，最低下探至1226.84美元，收于1247.850美元，上涨幅度达到20.05美元；现货白银19.56美元开盘，盘中最高20.26美元，最低19.51美元，上涨0.58，收于20.14左右。
【基本面】
北京时间1月10日晚间消息，美国政府发布的12月非农就业报告显示，美国12月季调后非农就业人口增加7.4万，增量是过去近3年来最低，预期增加19.6万，前值增加20.3万。美国12月失业率6.7%，预期7.0%，前值7.0%。美国非农数据大幅偏离预期，数据出台后，黄金快速拉涨逾15美元。
2013年最后一份美国非农就业报告(NFP)就将公布，它也是上月美联储宣布从本月开始缩减QE之后的第一份非农就业报告，将有助于美联储决定下一步QE的动向。
进入2014年以来，美国已经陆续公布了2013年末的经济数据。尽管数据显示，美国非制造业数据不理想，但美国贸易帐数据相当强劲，且工业订单数据亦基本符合预期，美国商务部(DOC)公布，美国11月贸易逆差创2009年10月以来新低。
从整体上来看，美国经济可能在2014年将渐入佳境，经济增速可能将高于潜在水平，而通胀压力则仍将维持在低位。美联储主席伯南克周四(1月9日)向多位民主党参议员表达了对美国经济前景的乐观看法，但他也警告称未来在应对长期预算赤字和医疗保险成本问题时将面临“艰难的决定”。但是此次非农数据大幅偏离预期，市场对于美国QE的前景又陷入迷茫。
上周上海日报报导称，上海黄金交易所计划今年上半年在上海自由贸易区内启动黄金国际板，以吸引海外资本投资中国黄金市场。金交所副总经理宋钰勤接受采访时表示，该所正争取在上半年建立国际板。他表示国际板今年内肯定会启动，国际板的合约将以人民币而非外汇计价，并称金交所目前正在自贸区内寻找保税仓库的场地。此前曾有报道称，去年11月,一个可容纳2000吨黄金的金库落户上海自由贸易区。
美国上周初请失业金人数下降，好于市场预期，但是数据对美元的提振作用并不明显。欧 央行 在1月利率决议中维持政策不变， 德拉吉 随后指出，欧元区经济仍主要面临下行风险，通货膨胀在未来较长时间内维持在较低水平，若有需要将维持宽松的货币政策立场。总的来说，德拉吉对经济增长和通货膨胀的评论缺乏新意，尽管德拉吉表示“委员会已经讨论了所有可能使用的政策工具”，但并没有对可能进一步降低基准利率或推出新的LTRO做出明确的暗示。
美元指数获得进一步小幅上行动能，然而缺乏更加激进的宽松暗示，所以美元指数反弹幅度有限。周五美国12月非农报告将提供更加关键的短期指引。考虑到前期公布的美国就业指标均持续改善，如与非农高度正先关的ADP就业新增人数就高于市场预期，目前经济学家对12月美国非农新增就业人数的预测中值是19万，失业率维持在7.0%，实际6.7% 密切关注美元指数能否上破长期阻力82，只有有效上破才能在技术上扭转去年7月以来的中期跌势，持续破败则面临再度转为下行的风险。贵金属短期延续低位盘整，黄金表现更加强势，若金银价格持续企稳12月低点上方，则中短期上行修正行情依然可以期待。
【数据方面】
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust截至1月9日黄金持仓不变，净持仓量为793.12吨。全球最大的iShares Silver Trust白银ETF截至1月9日白银持仓微增，净持仓量为9954.40吨。
【技术面】
黄金方面：上周五黄金受消息影响大幅上冲，日K线以大阳收线，并且重新站上5日均线，同时价格继续运行于布林线中轨与上轨区域，并呈开口状态；且MACD双线指标经前期低位金叉后随红柱动能不断放量上行，综上所述技术表现，短期将呈多头走强行情，冲击测试前期高点1267附近压力的概率比较大。短期走势需关注压力1267.1275，下方留意支撑1237和1225。
白银方面：白银跟随黄金大幅上行，但相比力度仍较为偏弱，日K线在以大阳收线，并且再次突破短中期均线指标，同时价格突破布林线中轨，重新运行于布林线中上轨，且伴随开口放大；短期有望测试平台高点20.5附近的压力，若能顺利突破，白银后市补涨的概率较大，短期上方关注压力20.5,21.1，下方关注19.9和19.7
【操作建议】
非农数据后，金强势突破拉锯区间上轨1242，多头上档目标为1258-62，白银稍偏弱，不排除后市补涨，交易上跟随黄金建议，黄金止损上移到有效下破1225。详情关注掘金宝在线指导。
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