大成世通：德拉基发言打压美指，非农数据或好于预期

　　常规消息面解读：

　　全球最大黄金ETF SPDR昨日持仓保持不变，目前总持仓为838.71吨，处在近四年半以来的历史低位。

　　股市方面，昨日欧洲主要股市全线走低，其中法CAC40指数录得1.17%下跌领跌欧洲股市，英FT100和德DAX30也分别录得0.18%和0.61%下跌。

　　COMEX金方面，昨日美期金收低，盘中最低至1216.3，最终收盘于1226.1，当日录得1.36%下跌。当日成交量超14万手，考虑到日内数据较多，交易事实仍是偏向清淡。当日隔夜持仓头寸较前一交易日略有回落。

　　美元方面，昨日美指大幅回落，盘中最低至80.23，最终收盘于80.28，当日录得0.41%下跌。

　　基本面回顾：

　　美国劳动部(DOL)周四(12月5日)公布的数据显示，11月30日当周初次申请失业金人数意外将至29.8万人，再创两个月新低，因为在年末的假日期间更加难以对数据进行季节性调整。数据显示，美国11月30日当周初次申请失业金人数减少2.3万人至29.8万人，预期32.5万人，前值修正为32.1万人。上周数据为9月份第一周以来最低，当时劳工节假日也影响到数据准确性。

　　美国商务部周四(12月5日)公布的数据显示，受三季度库存增幅创逾10年新高提振，美国第三季度国内生产总值(GDP)修正值年化季率增长3.6%，创2012年一季度以来最大增幅且远好于市场预期。此外美国三季度消费支出有所放缓。数据显示，美国三季度GDP修正值年化季率增长3.6%，预期增长3.0%，二季度终值增长2.8%。美国三季度GDP平减指数修正为增长2.0%，预期增长1.9%，前值增长1.9%。

　　美国商务部(DOC)周四(12月5日)公布的数据显示，美国10月工厂订单较上月有所下降，但是下降幅度仍低于市场预期。数据显示，美国10月工厂订单修正值月率下滑0.9%，预计为下滑1%;9月份修正后为增长1.8%，初值为增长1.7%。

　　尽管美国数据大好，但受德拉基发言影响，欧元迅速走强，美指日内仍然呈压回落并录得下跌。

　　在欧洲央行(ECB)周四(12月5日)宣布维持指标再融资利率不变后，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)举行了新闻发布会，他表示中期物价前景面临的风险基本平衡。欧央行在日内的会议上短暂讨论了负存款利率问题，但是未涉及具体细节。他同时表示，本次会议没有人提出降息的提议。

　　加拿大帝国商业银行(CIBC)分析师周四(12月5日)在报告中指出，“自今年金价大跌以来，各大黄金矿企都在积极的削减成本，并努力将其维持在一个较低的水平。不过，矿企似乎还需要在未来做更多的工作，特别是当金价持续徘徊在1223美元的五个月低位附近。”分析师表示，“此前据各大矿企的三季度财报显示，现金成本已较一季度下滑8%，至783美元/盎司。黄金整体成本下滑17%，至1165美元/盎司，以尽量避免公司现金流出现问题。”

　　今日主要关注数据：

　　19：00 德国10月工厂订单，预期月率增加-1%，年率增加4.1%，如高于预期，利多于欧元。

　　21：30 美国11月非农就业人数变化，预期增加18.5万人，失业率回落至7.2%，如最终数据好于预期，将利多于美元。考虑到美国近期就业数据表现不错，本次非农市场大都呈乐观情绪，或对金价带来一定利空影响。

　　22：55 美国12月密歇根大学消费者信心指数初值，预期为76，如高于预期，利多于美元。

　　日内数据最重要的当然是美国非农就业数据，除此之外，欧美官员的发言也要加以注意。

　　盘面解析：

　　黄金方面，日线图上，昨日金价回落下破5、10日均线，近期金价频繁运行于此两根均线上，其支撑阻力作用似乎相当有限。布林带仍呈明显的空头走势，金价运行于布林带下半区域，主要短期均线呈明显的空头排列和趋势，整体行情走势仍偏向空势。目前来看，亚盘时段金价主要阻力在1233和1245，主要支撑在1220和1210。操作上，亚盘时段以逢高沽空为主，可于1233一线沽空，上破1237后止损，激进投资者可在1228下方逢高沽空，上破1231后止损，注意做好风险保护。

　　白银方面，日线图上，昨日银价收盘走低，盘中最低至19.2一线，最终收盘于19.37，当日录得1.53%下跌。日线图上，银价沿5、10日均线继续回落，布林带呈空头趋势，主要短期均线呈空头排列和趋势，白银走势整体仍然偏弱。目前来看，亚盘时段主要阻力在19.5和19.7，主要支撑在19.2一线。操作上，亚盘时段可尝试于19.5一线附近沽空，上破19.8后止损，注意做好风险保护。(分析师 向伟)

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